為什么不是（E（Rp）-Rf）/beta？
題里說了portfolio是only risky asset，沒說有無風險產(chǎn)品，為什么點還是在CML線上？CML不應該是風險產(chǎn)品和無風險產(chǎn)品的組合嗎？為什么借錢前后的portfolio都在CML上？
老師，44題的第三句話還是不太明白，請講解一下謝謝
老師 想問一下 28頁65題Size facto和Value factor這兩個指標的含義
習題集24頁54題:求解釋一下AB選項
習題集49題 B選項為什么預測的方差要比歷史方差大 D選項investment time horizon是應該解釋成隨著到期日的臨近 還是投資期變長啊
習題集18頁37題C選項的前半句，CAPM描述的不是系統(tǒng)性風險與單個資產(chǎn)回報率期望之間的關(guān)系嘛 為什么說適用于inefficient portfolio呀
老師想問一下習題集18頁36題的A選項怎么解釋啊
13題的B選項解釋一下
13題的B選項解釋一下
12題的D選項沒有解釋清楚
習題集14頁25題
老師，關(guān)于CAPM的stock valuation是undervalued還是overvalued這個點，我想問一下，有些題目會問underpriced或者overpriced，請問這種跟本題的區(qū)別在哪里呢？
為什么兩個投資組合的系統(tǒng)性風險相同則用Apt模型算出來的利潤收益相同？其單價和單位（敏感因子不同啊？）
老師請問，公式后面的1-t中的t是什么含義啊
程寶問答
金程問答