既然EL+UL=VaR，那么一天內(nèi)99%的VaR值對(duì)應(yīng)舉例的EL=95%，那么UL是不是應(yīng)該為4%而不是5%？
43題為什么用組合的beta計(jì)算？
老師好，想問一下這個(gè)"short sell"跟"short"有什么區(qū)別呢？
老師好，該題中課上老師提到了說：市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差19%比abc各投資經(jīng)理的標(biāo)準(zhǔn)差0.24,0.25,0.22都要小，所以說明他們的這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差中是存在非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的。此處我有點(diǎn)疑問，即使它們都比σm大，但只要是這幾個(gè)組合的點(diǎn)都是在CML上的話，它們就不存在非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)吧？所以老師的這個(gè)解釋是否力度不夠呢？
老師好，請(qǐng)問此題中為什么說投資者依然在有效前沿上呢？如圖畫橙色圈的該點(diǎn)是在CML上的，這么說的話該點(diǎn)的縱坐標(biāo)應(yīng)該是高于有效前沿呀？
老師好，不是很明白為何iii選項(xiàng)是對(duì)的。課上的老師也說了，完整的有效前沿不僅僅連接了最小方差組合和市場(chǎng)組合，還包含了市場(chǎng)組合點(diǎn)后面的一小段，且該題干中也有提出說這是“Complete ”efficient frontier。這么說“combining the minimum variance portfolio and the market porfolio”就不是Complete EF了呀。
老師好，不是很明白這個(gè)B選項(xiàng)，能否舉具體例子再說明一下呢，謝謝您
Rp是什么意思
老師好，課上老師在該選項(xiàng)時(shí)提到說UL的計(jì)算就會(huì)涉及到correlation，此處不是很明白，若采用UL=VaR-EL該公式，此處的VaR或者EL在計(jì)算時(shí)感覺也沒有用到correlation。那么UL的計(jì)算到底哪里需要涉及到correlation呢？
老師好，請(qǐng)問一下APT模型的作用是什么呢？能否用以下例子去理解：現(xiàn)在有兩個(gè)投資組合產(chǎn)品分別為A和B，倘若用APT模型的公式算出該兩個(gè)產(chǎn)品的expected return都是一樣的，但這兩個(gè)產(chǎn)品的在市場(chǎng)上的價(jià)格不一樣，我就等于是通過了APT模型識(shí)別出該兩產(chǎn)品存在套利機(jī)會(huì)
有杠桿新點(diǎn)在cml上移動(dòng)上去了，應(yīng)該是不在有效前沿曲線上吧？
請(qǐng)問老師，習(xí)題集87題，答案用的是什么公式？感覺課上沒有提過？
沒聽懂這里E（Rp）是求的啥的收益率？為啥還要乘以瑟葛麻p？
老師 請(qǐng)問傘狀區(qū)域最左邊的曲線線一定是相關(guān)性為-1的那條線嗎？最右邊的線一定是＋1的嗎
市場(chǎng)不完美和需不需要對(duì)沖時(shí)間有什么關(guān)系？為什么？
程寶問答
金程問答