金程問(wèn)答
老師，本題B選項(xiàng)能不能再解釋一下，沒(méi)太看懂
這個(gè)好像上課沒(méi)提過(guò)，notes上也沒(méi)看到
老師這道題麻煩再詳細(xì)講解一遍吧？
老師，金融危機(jī)了，即使受監(jiān)管的銀行也會(huì)把錢(qián)留在手里增加流動(dòng)性，另外危機(jī)時(shí)候客戶質(zhì)量變差，還款能力降低，受監(jiān)管的銀行會(huì)減少借貸吧
為什么開(kāi)始都要減掉rf？ 不是只有產(chǎn)品組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的因素才需要減去rf嗎，這里看不出來(lái)哪個(gè)是貝塔pm
老師解釋一下D吧
精 這道題中老師說(shuō)a項(xiàng)可能由于操作以及培訓(xùn)不全帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)，其中這些可能是由于人多的因素，但是前面有題說(shuō)人的風(fēng)險(xiǎn)是欺詐帶來(lái)的 而不是培訓(xùn)及操作啊
請(qǐng)問(wèn)為什么在課上例題里提到board職責(zé)是set risk appetite，由管理層執(zhí)行。但是課后練習(xí)這里develop risk appetite又成了管理層的工作呢？
本題為什么不選流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，我認(rèn)為因?yàn)榈凸纼r(jià)值和swaps等可以有一定因素影響流動(dòng)性，其次模型失效算是操作風(fēng)險(xiǎn)中的哪一項(xiàng)因素？
B選項(xiàng)是什么意思？另外折扣窗口又是什么意思？
這題有點(diǎn)理解不了contango的定義。反水不應(yīng)該是遠(yuǎn)期價(jià)格低于現(xiàn)價(jià)才叫反水么？
APT模型不像CAPM模型假設(shè)要求那么嚴(yán)格，CAPM模型假設(shè)收益率服從正態(tài)分布APT模型沒(méi)有這個(gè)假設(shè)，CAPM模型是以馬科維茨有效前沿為基礎(chǔ)的，所以它也假設(shè)投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，而APT也沒(méi)有這個(gè)假設(shè)
沒(méi)有理解各個(gè)選項(xiàng)應(yīng)該適用于什么情況，為什么在這道題里不適用？我認(rèn)為答案的選項(xiàng)太籠統(tǒng)，為什么選擇這個(gè)做答案？
為什么D不對(duì)呢
頭寸是什么??？為什么會(huì)迫使交易影響證券價(jià)格？
程寶問(wèn)答
