老師請問，期貨的價值（value）和期貨的報價是什么關(guān)系？
老師你好，為什么這里longcall或者put必須要交保證金，我的理解是long方擁有的是期權(quán)的權(quán)力，如果期權(quán)合約價值為0，那么可以選擇不行權(quán)，那么保證金是沒有意義的，如果期權(quán)合約價值不為零，那么可以選擇行權(quán)對long方是有利的，他可以賺取標(biāo)的價格和行權(quán)價格的差價。所以對于long方來說，只要交了premium就不存在違約的情況，也就不需要margin了吧？
老師，有兩個關(guān)于variation margin的問題：1.講義上說會員交易時的variation margin就是losing member 付給CCP的錢或profitable member收到的CCP付的錢，請問這里losing member 付給CCP的錢是從initial margin里扣的么？還另外付的？2. 會員交易時的variation margin和retail trader交易時的variation margin在計算時是有區(qū)別的么？
這個計算是可以用N=8、I/Y=0.5、PMT=260000這種來計算吧，想問一下，F(xiàn)V搞不清楚了，什么時候不是0，什么時候是0啊
老師您好，請問這里為什么需要用2.44除以100后，再乘以面值呢？
老師好，押題第48題中的D選項，視頻老師說是因為C選項更準(zhǔn)確所以選C，可是即使C選項不正確的話感覺D選項也是有點問題吧？forwardrate不是應(yīng)該在0時刻簽訂合約的時候就已經(jīng)guaranteed了嗎？未來是直接用該該利率去借錢吧，所以這里不應(yīng)該是錯在了“”inAfuturePeriod"這個表述嗎？
第一個題目是sell stock,如果變成buy stock 也是這樣計算嗎？
老師，第90題，為什么美式看跌不能是110-100（K-s）來求得結(jié)果？
老師，83題的early in summer不是說夏天前那段時間嗎？
老師，第11題現(xiàn)在監(jiān)管機構(gòu)是銀保監(jiān)會?。繛槭裁幢ｋU不在監(jiān)管范圍內(nèi)？
請問老師，押卷第55題c,d怎么判斷？
請問老師債券價格和利率為什么是反向關(guān)系？
這里是不是可以理解為，期貨合約約定的是到期交割價值S的該金融資產(chǎn)，所以要期初借S/(1＋Q)^T買金融資產(chǎn)，期末考慮回報后金融資產(chǎn)價值正好是S，可以滿足期貨的交割要求？
老師您好，之前有講到期貨的價值不需要估算，直接看報價就行，這個看報價指報價完全等于價值嗎？如果是這樣的話為什么歐洲美元的報價和實際價值計算公式不一樣？價值是動態(tài)概念嗎？一般計算價值是計算哪個時間點的價值？是簽訂時刻還是到期時刻？期貨在簽訂時刻價值也是零嗎？
美式期權(quán)不能提前行權(quán)的 解釋可能存在整體錯誤
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