The term structure is flat at 5% per annum with continuous compounding. Some time ago a financial institution entered into a 5-year swap with a principal of $100 million in which every year it pays 12-month LIBOR and receives 6% (both annual compounding). The swap now has two years eight months to run. Four months ago 12-month LIBOR was 4% (with annual compounding). a) What is the value of the swap to the financial institution today? b) What is the financial institution’s credit exposure on the swap? That is, what if the counterparty of the financial institution defaults? (2 marks) 老師這種要計算前面也有利息收入的利率互換當前價值的題目應該怎么計算呢
分母下面的0.25根據(jù)一般復利的公式不應該是(1＋8.08%)^0.25嗎 0.25應該在小括號上面啊
老師，這道題可以再講下嗎？老師講的聽不懂，謝謝
如何用金融計算器算PV
Positions can be closed out be entering an offset position.什么意思呀
t1，t2是什么
老師，最后一行不理解，為什么FRA的價值大于期貨的？而且相對應的，期貨的利率為什么高呀？
歐洲美元的盈虧方向理解不了
為什么合約價格上漲利率下降
老師，486題，為什么III對呢？根據(jù)外匯評價理論，兩個貨幣的匯率受其本國的利息影響。歐元利息上升，歐元就會升值。所以答案應該選B啊。
這題不太清楚，如果算出市場期貨價偏低，應該買入期貨，賣出現(xiàn)貨，應該選D啊，為什么選C。
為什么是short,不是擔心什么做什么什么嗎？擔心利率上升，就在期貨市場買入吧？
六次方這個計算器怎么算3年利率
美式看跌期權中，在期初股票價格如果比較高，此時也不太會行權，也可以繼續(xù)等到股票價格下跌再行權吧？所以還是解釋不了為什么美式看跌期權一定要提前行權？
這賣出收益和買入成本的計算結果是不是寫錯了？
程寶問答
金程問答
