第100題 老師說的是long FRA方會(huì)擔(dān)心利率上升帶來的價(jià)值下降 為什么后面又說收浮動(dòng)long方獲利呢
何以得解 為何與Duration相關(guān) duration怎么計(jì)算
為何是D 計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為何C不行
這題不應(yīng)該是收歐元支美元嗎
期初賣掉高位價(jià)格的期貨，到t2時(shí)間就做反向操作，做多同等數(shù)量的期貨，此時(shí)價(jià)格較低，所以低價(jià)買入，和期初的高價(jià)賣出做差的部分就是投資者賺到的？這就是short hedge?
為什么買0息債，收益是k呢？
老師好，如圖說到了不分紅的情況下股票期權(quán)是不會(huì)提前行權(quán)的。請(qǐng)問這份說法應(yīng)該是不絕對(duì)的吧？如圖把ST-K折到t時(shí)刻變成St-PV(K)然后再與St-K去做比較的話感覺有點(diǎn)不嚴(yán)謹(jǐn)，因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中股票從0-T這段時(shí)間里不一定就穩(wěn)定按照固定利率上漲呀，它也有可能波動(dòng)很大，假如這個(gè)股票在0至小t這段時(shí)間上漲很厲害，在t-T這段時(shí)時(shí)間卻跌得很厲害，這么看的話挺明顯感覺到提前行權(quán)是更優(yōu)的
老師好，我對(duì)如圖的interest rate swaps valuation的解題思路存在些許異議。它是假設(shè)了此時(shí)此刻出現(xiàn)了一個(gè)兩年期的互換，而該互換的paid fixed rate是1.96，接下來就是一系列現(xiàn)金流的折現(xiàn)，可是倘若此時(shí)此刻市場(chǎng)上出現(xiàn)了兩個(gè)兩年期的互換，這兩個(gè)互換所有特征都一樣，但一個(gè)fixed rate是1.86，一個(gè)fixed rate是1.96，這樣的話應(yīng)該對(duì)照哪一個(gè)去進(jìn)行valuation呢？或者說若現(xiàn)實(shí)中此時(shí)此刻出現(xiàn)的符合解題條件的兩年期互換有很多個(gè)，那應(yīng)該怎么去做valuation呢？
為什么這個(gè)期權(quán)的k不用折算 我記得基礎(chǔ)課k都是折算的啊
第55題，一個(gè)互換是5年的，一個(gè)是10年的，而歐洲美元期貨是三個(gè)月的，期限都不匹配為什么可以對(duì)沖？
老師好，課上的老師提到說“實(shí)際融資時(shí)間是T1~T2這段時(shí)間”，應(yīng)該如何理解這句話呢？比方說我是long方，我在0時(shí)刻鎖定了borrowing rate，那是否就是說我在T1時(shí)刻就借錢然后T2時(shí)刻還錢？
老師您好，為什么買入CHF
Bianry option只有當(dāng)cash or nothing的情況才是收益才是不連續(xù)的吧？
老師您好，按半年付息和按半年復(fù)利啥區(qū)別呀
老師，這題的第三問答案是87.47，其實(shí)是用麥考林久期比上了（1+11%）作為修正久期算出來的。如果按照老師的講解，連續(xù)復(fù)利時(shí)麥考林久期等于修正久期，算出來是87.54，會(huì)有偏差。那根據(jù)這題擴(kuò)展，只要是連續(xù)復(fù)利兩者都視為相等是嗎？（原理我是清楚的，難道是這題的答案有問題？）
程寶問答
金程問答