金程問(wèn)答
78的例題中分析立場(chǎng)時(shí)候，前面是用long的角度計(jì)算，圖中分析時(shí)候是站在lender的角度收利息同時(shí)做short，最終抵消了 i 的波動(dòng)得到K，如果換成borrower的角度做long是不是也能抵消 i 以后得到K，那怎么分析出來(lái)題中一定是lender的角度呢？
第54頁(yè)的例題中，當(dāng)9月12日低于maintenance時(shí)，這時(shí)候追加的margin必須追加到initial么？
對(duì)于違約那個(gè)原因，我個(gè)人理解是不是因?yàn)橘J款客戶出現(xiàn)違約了，銀行一般會(huì)要求提前收回貸款？
Agency買入資產(chǎn)池后是可以享受到coupon和repayment的（因?yàn)榈扔谶€房貸的客戶本來(lái)要償還銀行的，現(xiàn)在由銀行把收益轉(zhuǎn)給了agency），然后agency為了融資，通過(guò)資產(chǎn)池抵押后，其仍然有獲得資產(chǎn)池收益的權(quán)利吧？因?yàn)椴](méi)有真正的把收益權(quán)轉(zhuǎn)移出去，為什么要扣除呢？ 2、還有通過(guò)抵押融資到的資金不是要用來(lái)購(gòu)買第二個(gè)資產(chǎn)池嗎？為什么還要把融資來(lái)的錢拿去投資算投資收益呢（reinvestment)
老師好，想問(wèn)一下這里如果r下降的話，老師說(shuō)借錢更便宜，可以理解，但是不明白為什么還要借錢呢？都已經(jīng)跌了為什么不直接結(jié)束交易？
問(wèn)題在圖片上，我那樣算為什么不對(duì)？
如果現(xiàn)貨資產(chǎn)和期貨資產(chǎn)一樣，并且現(xiàn)貨和期貨到期也完美匹配，那么到期日的Spot price 和 futures price就相等，因?yàn)槠谪泝r(jià)格接近到期會(huì)收斂于現(xiàn)貨價(jià)格，basis就沒(méi)有了？
為什么payoff的時(shí)候不能直接用復(fù)利算，計(jì)算value的時(shí)候有可以用復(fù)利計(jì)算呢？
這題意思是啥 答案看的也很暈
能否列一下最大的收益
為什么1+美元通脹率約等于1
你好老師 問(wèn)題在圖二
為什么又要重新去簽
老師 能不能解釋一下FRA 為什么多投的時(shí)候 鎖定的是借款利率呀？
用期貨對(duì)沖，期貨不是daily settlement嗎？那怎么用來(lái)對(duì)沖未來(lái)幾個(gè)月的，我沒(méi)太明白這里面的意思
程寶問(wèn)答
