老師 請教一下關(guān)于與RORAC對比的參照物hurdle rate, hurdle rate學(xué)的時(shí)候說是after tax加權(quán)平均資本成本。請問計(jì)算hurdle rate的時(shí)候需要考慮稅率嗎？就是分子需要乘以（1-t）嗎？（是否乘了才能反映是正確的稅后的hurdle rate呢？）
老師您好，請問為什么B是錯(cuò)的C是對的～
老師 想問一下，market risk的IMA(internal model approach)在哪一項(xiàng)或者什么地方反映了diversification呢？只記得市場風(fēng)險(xiǎn)的SA的特點(diǎn)是no diversification, 但是不記得IMA哪里diversification了。最后還想請問一下，credit risk的SA和FIRB或者AIRB里面有哪個(gè)方法反映了分散化嗎？operational risk里的BIA SA AMA SMA 這四個(gè)里面是否也有哪個(gè)是分散化的嗎？（不好意思老師，問的有點(diǎn)多，掃盲發(fā)現(xiàn)好多盲點(diǎn),,???,,）
?？级遣皇沁M(jìn)階版？?？家缓脱侯}大部分題目還是百題和重點(diǎn)本子上的范圍，模考二很多題目考點(diǎn)莫名其妙都很偏，而且坑好多。。。不幸的是所有的坑我基本都掉進(jìn)去了。。。
22題無法自圓其說。PD上升相關(guān)性上升意味風(fēng)險(xiǎn)變大，經(jīng)濟(jì)下行，此時(shí)mezzanine中間層趨同于equity，但答案卻是mezzanine趨同于senior價(jià)格下降，是否說明該理論存在漏洞？
68題的mrc和orc不用乘12.5嗎？什麼時(shí)候才要？
G-SIBS是加到核心一級資本，附屬一級資本還是總資本？
老師能講解一下這題嗎，題目和選項(xiàng)都沒聽明白
75題，有以下問題。A選項(xiàng)：short bond 是什么意思，如果是賣掉債券 ，could enter into a repo to borrow the cash,老師說錯(cuò)在enter a repo，應(yīng)該是逆回購，這點(diǎn)我不認(rèn)同；；C選項(xiàng)，文中說融券，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該buy repo ，而不是sell，我認(rèn)為錯(cuò)了；；D選項(xiàng)，貨幣市場基金，有錢，想要投資短期流動(dòng)性資產(chǎn)，應(yīng)該是enter repo ，并作為回購的買方，而不是向老師說的那種逆回購，因?yàn)槟婊刭彶皇且I特定債券么？所以我認(rèn)為D是證券的
巴塞爾協(xié)議Ⅰ中的用于市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的Internal models approach公式中的SRC在題目中是直接給出還是有另外的計(jì)算方式？
老師 請問這道題的C中。IDRC是什么里的？Basel2.5里IRC里的嗎 ( ▼-▼ )但是basel2.5是2009年提出的 不是2005年啊，難道是Basel 2里的嗎？完全不記得學(xué)過了, 老師可以幫忙講講這是什么嘛？
其實(shí)A M A和S M A的分別是什麼？
請問老師，8%是哪里得知的？
老師，可以梳理下AMA的要點(diǎn)嗎？
老師，關(guān)于Q63題，有個(gè)地方?jīng)]想明白。就是 我們這樣用frequency distribution和severity distribution的期望值，再相乘的思想。是否和操作風(fēng)險(xiǎn)AMA計(jì)算兩個(gè)損失分布的資本金的方法是一樣的呢？AMA學(xué)的時(shí)候說是用兩個(gè)分布的conbolution, 但是求得的是UL不是嗎（因?yàn)槭莄apital requirement的算法）。也就是，這樣算分布期望再相乘 如果相當(dāng)于算UL，那么這道題解題思路就不一樣了。因?yàn)槲覀兛梢钥吹筋}干里損失分布的WCL應(yīng)該是1,000,000$, 那么應(yīng)該用WCL-UL=EL. 老師您看這里應(yīng)該怎么理解好呢
程寶問答
金程問答