金程問(wèn)答
像這種題目里面的，annual default probability是統(tǒng)一理解為forward PD？
答案整個(gè)波動(dòng)線部分看不懂 波浪線開(kāi)頭部分說(shuō)波動(dòng)率下降 subordinate價(jià)值下降 結(jié)尾部分說(shuō)波動(dòng)率下降 subordinate價(jià)值上升？ equity subordinate senior在不同情況下有怎樣的關(guān)系 可以清晰地歸納一下嗎（課上說(shuō)的不是很明白）？
這題選c？survival rate=1-c，題目中的2.3%是forward rate啊，按答案的意思不是1-d了么
答案整個(gè)波動(dòng)線部分看不懂 波浪線開(kāi)頭部分說(shuō)波動(dòng)率下降 subordinate價(jià)值下降 結(jié)尾部分說(shuō)波動(dòng)率下降 subordinate價(jià)值上升？ equity subordinate senior在不同情況下有怎樣的關(guān)系 可以清晰地歸納一下嗎（課上說(shuō)的不是很明白）？
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88 答案中用的是什么公式 好像從沒(méi)見(jiàn)過(guò)
82題 2%不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率嗎
75題題目是問(wèn)邊際違約率嗎 但是答案算出來(lái)的是用當(dāng)期違約數(shù)除以當(dāng)期期初違約數(shù) 不應(yīng)該是forward違約率嗎
PPT43頁(yè)這個(gè)題為什么不能通過(guò) 指數(shù)分布“無(wú)記憶效應(yīng)”的方式直接計(jì)算第2年違約概率？ PD=1-exp(-0.1)=9.52%，這樣答案選C了
Vasicek 根據(jù)公式?jīng)]有下降波動(dòng)率啊
程寶問(wèn)答
