這一頁ppt里的rollover的risk是什么意思？以及老師所提到的展期是什么意思？
期貨的敞口是不是和遠(yuǎn)期的敞口圖像相同？
發(fā)行人是指trust嗎，不應(yīng)該是long risk-free bond + short CDS嗎？
相關(guān)系數(shù)為1即同時(shí)違約或者同時(shí)不違約。按照定義，2n-to-dedault的情況下，不是只有第二個(gè)會賠付，第一個(gè)不賠嗎？
第二點(diǎn)還不是很理解？意思是如果資產(chǎn)不分離，會存在銀行不支付投資者收益的風(fēng)險(xiǎn)嗎
這里面老師計(jì)算連續(xù)復(fù)利ADR是怎么推導(dǎo)過來的？
CLN對于發(fā)行人來說相當(dāng)于發(fā)行一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，long一個(gè)cds。發(fā)行無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)體現(xiàn)在哪
如果105m的資產(chǎn)發(fā)生違約，投資者投的15m的國債也不夠賠啊
對于投資者，如果cds發(fā)生賠付是不是投資者就賺不到錢了
按照老師給的例子，A給B 5%+升值的部分，B給A L+5%+貶值的部分，那就只有當(dāng)標(biāo)的升值超過labor的時(shí)候B才是賺的是嗎
老師，考慮信用風(fēng)險(xiǎn)之后的現(xiàn)金流為什么是這樣??？
為什么老師說期望不受相關(guān)性的影響？而波動率受相關(guān)性影響？
老師舉的walkaway的IRS的例子是不是就體現(xiàn)了第二點(diǎn)，A的MtM是負(fù)的，B違約對A有利？
這里抵押品的所有權(quán)還是屬于A的，為什么B可以拿抵押品去融資？
v=u+z·sigma用的是置信區(qū)間的上限嗎
程寶問答
金程問答
