請問為什么風險共擔可以降低系統(tǒng)性風險 其他會員違約 自己也要承擔損失的風險 這個不是加大系統(tǒng)性風險嗎 謝謝
麻煩老師可以更具體的講一下jurisdiction fragmentation 和 increased dependency risk嗎 謝謝
merton model的地方 老師上課的時候講了risk neutral PD和physical PD。physical PD說是用asset return算N(-d2) 可以麻煩解釋一下怎么算的嗎 謝謝
最后說模型假設(shè)都是非流動性資產(chǎn)，但實際流動性資產(chǎn)更多，a value approach指的是什么方法呢？
再一次問，short option為什么沒有exposure
debt的最后是怎么推算出來的？ke-rt次方—put=
Which of the following statements is not correct regarding total return swaps (TRS)? A A TRS is designed to mirror the return on an underlying asset like a loan, stock, or even a portfolio of assets. B The payer pays any depreciation in the underlying asset to the receiver C The payer pays any dividends or interest received to the receiver. D The receiver is creating a synthetic long position in the underlying 請問老師選項a. TRS和CLN的difference之一是CLN可以是一籃子資產(chǎn)但TRS總收益互換不可以，所以請問老師a提到了很多資產(chǎn)的portfolio，我覺得感覺a也是不對的，TRS只能針對一個asset不是嗎？
老師，back out the implied correlation是什么意思？這道題還不是很明白，能不能再仔細講解一下，謝謝老師
請問老師，為什么Loan是floating rate卻利率對它影響小，浮動利率請問不應該是隨著浮動所以影響大嗎？bond是固定利率卻說利率對它影響大？（老師說bond本金沒影響 但每期的interest有浮動影響） 這里沒有理解，請老師指教，謝謝！！
如圖請問老師，由于merton model應用的BSM Model的假設(shè)，在一級的時候涉及BSM是不需要背誦d1 d2公式的，請問二級需要背嗎？（因為這個公式?jīng)]啥規(guī)律，不太好背 弱弱滴問一下下）。 以及，請問老師這種查表題會考嗎？考的話 是給一個整張的表在考試前頁自己去查，還是這樣子一個小截圖在圖下面的題呢？ 謝謝。：）
老師，為什么這里寫CCP會使得FVA下降呢？老師視頻里講的不是上升嗎？
請問老師The approximation of credit spread = (1 – RR) × PD. This implies ●ABC: 200 bps = (1- RR)/(10%), so RR=80% ●DEF: 300 bps =(1 - RR)/(20%), so RR=85% 答案的公式到底是乘以PD 還是除以PD沒看懂。 而且視頻講解完全看不了，請問網(wǎng)校目前是否存在系統(tǒng)故障問題？ 好多題的答疑目前都看不了
老師講解一下這道題，謝謝
程寶問答
金程問答