金程問(wèn)答
第八題初始杠桿率是1.8？
老師請(qǐng)問(wèn)這里不是已經(jīng)給了spread的均值是0嗎，為什么還要用0.35/50作為均值呢？
老師這兩段話的邏輯沒(méi)明白，236頁(yè)notes，美元短缺的。lower bound是由美元負(fù)債對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)的期限估計(jì)，這個(gè)下降了，表明長(zhǎng)期資產(chǎn)減少了？
老師0.9bp怎么理解呢？0.077除以dv01是什么含義呢？
"finance its inventory for the purpose of making markets"這句話沒(méi)有理解，做市和為存貨融資有什么關(guān)系？這邊的做市具體指什么？
老師上課說(shuō)Stress buffer=正常情況的buffer減去stress outflow，我的理解準(zhǔn)備buffer應(yīng)該把壓力情況下的現(xiàn)金流出加在buffer里呀？換句話說(shuō)，按這個(gè)公式算出來(lái)的stress buffer是小于正常情況的buffer，我的理解是壓力情況下的buffer應(yīng)該比正常情況下的要大才對(duì)呀？
習(xí)題617:老師您好，這道題怎么算呀？是不是少條件了？
習(xí)題615:老師好，這道題D是不是也不對(duì)？因?yàn)樗脑碌腸hange in deposit是-25，而change in loan是-15，deposit是來(lái)源，loan是uses吧，所以這個(gè)選項(xiàng)是不是說(shuō)反了
老師這道題沒(méi)看明白～～
為什么老師說(shuō)，想要避免reinvestment risk，選擇期限短的投資工具？期限越短，那我不是要到期又要再投資，會(huì)產(chǎn)生reinvestment risk？
習(xí)題638:老師好、這道題不是已經(jīng)說(shuō)了the Spread itself is normalcy distributed with mean of zero嗎？那不就是均值等于0嗎？為什么答案不是這樣的呢？
習(xí)題636:老師好，請(qǐng)問(wèn)這道題long call option 為什么記的是50而不是100？
習(xí)題634: 老師好，這道題，“this correspond to an initial placement of $80 in equity by the fund’s owner plus a loan of $20 by a commercial bank ”是什么意思呢，這個(gè)不用計(jì)算在leverage的計(jì)算里嗎
習(xí)題626:老師好，這個(gè)題答案是不是錯(cuò)了？NSFR的分子，應(yīng)該會(huì)有T1+T2，這個(gè)是不是監(jiān)管資本regulatory capital？
習(xí)題623:老師好，這個(gè)題，答案中spread的均值5%是怎么算的，還有var在計(jì)算的時(shí)候乘以的value為什么是23m？ 備注： 習(xí)題集的答案編號(hào)從619是錯(cuò)的
程寶問(wèn)答
