金程問(wèn)答
是無(wú)等等: 老師好， 想問(wèn)問(wèn)關(guān)于conditional PD和Marginal PD 在題目中的常見(jiàn)的英文表述？ 也就是說(shuō)，我們看到那些詞能判斷出哪些該用條件PD 哪些該用聯(lián)合PD呢？謝謝！
請(qǐng)問(wèn)老師百題第7題。先建立損失分布，可是期初是110，為什么用110與期末的表格數(shù)據(jù)進(jìn)行噶差來(lái)計(jì)算損失呢？不是同一個(gè)時(shí)期的數(shù)據(jù)用來(lái)比較明顯不對(duì)吧？求指教 謝謝呀
第65題C選項(xiàng)，如果交易對(duì)手是原油公司，為什么在原油價(jià)格下降的時(shí)候會(huì)違約？我理解的是原油價(jià)格下降了，對(duì)于原油公司來(lái)說(shuō)是不利的，所以不愿意支付了。但是在基本班上課的時(shí)候，講到這個(gè)問(wèn)題時(shí)，舉的例子是A支付給B固定的oil，而B(niǎo)即原油公司支付給A浮動(dòng)的oil。如果原油價(jià)格下降，對(duì)于原油公司來(lái)說(shuō)，用低的換固定的高的，應(yīng)該是有利的，此時(shí)就不應(yīng)該是違約。就這個(gè)邏輯關(guān)系一直想不明白。
請(qǐng)問(wèn)老師，是115替題按計(jì)算器算scheduled principle payment這樣的題，PRN就是本期應(yīng)還的金額，請(qǐng)問(wèn)計(jì)算器中的BAL是什么？是累計(jì)償還的金額嗎？但是115這道題是第一期，之前還沒(méi)開(kāi)始還BAL計(jì)算器按出來(lái)是19,709,643.請(qǐng)問(wèn)這是什么呢？還有想請(qǐng)教INT是什么？是本期的PRN乘以利率得到的 本期應(yīng)該還的利息嗎？
百題83選項(xiàng)c.請(qǐng)問(wèn)為什么使用中央清算所會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給清算所外的人？感覺(jué)but后面的話有問(wèn)題。在我看來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是清算所內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)相互轉(zhuǎn)移的問(wèn)題，再怎么netting也不應(yīng)該轉(zhuǎn)移到場(chǎng)外啊。求指教謝謝
老師問(wèn)下，是不是書(shū)上能算的都是risk neutural pd? 包括morton,kvm ?
LT/ST<1.5，default的計(jì)算是ST＋0.5LT,但這道題不是2了么，那是不是應(yīng)該用ST＋(0.7-0.3ST/LT)LT嗎
Is callable bond equal to long a normal bond plus short a call option? How about a convertible bond , Are they the same? Long a long bond and also Short a call option ? Are the option same ?
Positive MTm means counterparty P need to pay money to others right? And negative mtm means other ppl need to pay back P money right?
If this question is buying the call option , what is the value of the credit exposure ? Can u list it
老師，請(qǐng)問(wèn)B最后一句話怎么理解，是KMV解決公司價(jià)值與波動(dòng)率的問(wèn)題，還是KMV用公司價(jià)值和波動(dòng)率解決？C無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)-put，那后面的written不是sell的意思嗎，減去賣(mài)出put不就相當(dāng)于+put嗎？written用的是不是有問(wèn)題？
老師，B為什么是正確的呢？CVA上升是WWR的結(jié)果，可不代表在CVA上升時(shí)一定就有WWR風(fēng)險(xiǎn)??？C是不是沒(méi)有類(lèi)似的說(shuō)法？D不太能理解，請(qǐng)老師幫忙講一下，謝謝
老師，我認(rèn)為A不全面只考慮了moody的算法，C該是正確的啊，因?yàn)橐话愣际怯霉善眱r(jià)值和波動(dòng)率衡量公司價(jià)值啊，distance to default就是當(dāng)公司價(jià)值低于了債務(wù)價(jià)值造成違約的概率，我這樣理解正確嗎？
老師，選項(xiàng)C中是應(yīng)該換成credit risk是對(duì)應(yīng)SRC;interest rate是對(duì)應(yīng)IRC嗎？VAR term是什么意思
Call on bond is offer to 發(fā)行人，so in this case to investor isn’t it should be a short on call option of bond?
程寶問(wèn)答
