金程問(wèn)答
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老師請(qǐng)問(wèn)如果rou肯定小于零了，那這道題是不是也應(yīng)該選a而不是d呀？我還是沒(méi)太弄懂，因?yàn)檫@兩道題應(yīng)該思路是一樣的吧，可是一個(gè)說(shuō)rou肯定小于零，一個(gè)又說(shuō)有上下變化兩種可能性。。。
請(qǐng)問(wèn)老師百題41題。選項(xiàng)D聽(tīng)完講解還是覺(jué)得D是對(duì)的不應(yīng)該選，您看我們的基礎(chǔ)班講義89頁(yè)有句話描寫an ideal reference rate是serve as a benchmark
years and 4.0283C. 1.892 years and 4.2276D. 1.906 years and 4.3278此題給出的答案為D，但并沒(méi)有給出convexity的具體計(jì)算過(guò)程。附件截圖
老師好，用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率估計(jì)出來(lái)的叫風(fēng)險(xiǎn)中性的PD;用實(shí)際收益率估計(jì)出來(lái)的是physical PD。那phsiycal PD也是把實(shí)際收益率當(dāng)成r帶到d2=ln(V/Ke^(-rt))/(σ√t)-(σ√t)/2公式中算出來(lái)的嗎？
習(xí)題165:老師您好，我知道d=當(dāng)期違約數(shù)/當(dāng)期存活數(shù)，但是這里給的不都是金額嗎，為什么也能用這個(gè)方法？這個(gè)題我有點(diǎn)沒(méi)看懂，outstanding是什么意思，outstanding這一列是usd單位的，defaulted這一又變成了沒(méi)有usd單位的了
17題 選項(xiàng)D中波浪線的說(shuō)法對(duì)嗎，為什么？A選項(xiàng)，客戶用prime brokerage的話，不是借券商的錢買股票，然后買回來(lái)的股票抵押在券商那嗎？為什么可以把錢取走，取走了也要先賣掉持倉(cāng)把錢還給券商吧？
請(qǐng)老師解釋一下，81題的c選項(xiàng)，答案說(shuō)蒙特卡羅模擬不能精確的檢測(cè)到期權(quán)的價(jià)值，那c選項(xiàng)錯(cuò)在了哪里？還有圖一d選項(xiàng)，麻煩老師對(duì)蒙特卡羅模擬這個(gè)地方的問(wèn)題也解釋一下
請(qǐng)問(wèn)老師在組合2中，有分紅的St是不是應(yīng)該應(yīng)該比無(wú)分紅的St?。侩m然表示S的期末價(jià)值，但是分紅之后的股價(jià)變小，St會(huì)變??？如果直接用St D代表有分紅的期末人價(jià)是不是不準(zhǔn)確？
請(qǐng)問(wèn)老師這頁(yè)里的d是什么意思，dG是什么意思，dZ是什么意思，df是什么意思，dt是什么意思，代表的是一個(gè)變量還是兩個(gè)變量，是一個(gè)的變量的縮寫還是兩個(gè)變量是相乘的關(guān)系？
但是D選項(xiàng)的話，本來(lái)是有9.5的一級(jí)核心資本，達(dá)標(biāo)了，現(xiàn)在是總資本沒(méi)達(dá)標(biāo)，加一個(gè)2.5的ccb。不加2，相當(dāng)于T1增加了，總的不是也增加了嗎？為什么不行呢？
D選項(xiàng)，老師說(shuō)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是1年99%的Var；操作風(fēng)險(xiǎn)是10天，99%的Var，但base2操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)改成1年99.9%的Var了，是操作風(fēng)險(xiǎn)的Var更嚴(yán)謹(jǐn)吧？可以總結(jié)市場(chǎng)、信用、操作的Var么？
B選項(xiàng)到底為什么不對(duì)呢？股價(jià)下跌時(shí)由于恐懼心理人們投資行為受刺激大從而導(dǎo)致較高波動(dòng)率，這不就是崩盤恐懼癥的意義嗎？以及D選項(xiàng)為什么杠桿上升后波動(dòng)率也會(huì)上升？
1、B答案，隱含波動(dòng)率不是通過(guò)BSM模型根據(jù)現(xiàn)有已知數(shù)據(jù)倒推得到的，怎么會(huì)forward looking了呢？2、D選項(xiàng)，后半句，說(shuō)明理論上也不是常數(shù)？只是BSM假定了個(gè)跟嘗試不一樣的條件
咋會(huì)選D啊這題，AR(P)要求的是所有特征根絕對(duì)值小于1啊，沒(méi)有哪個(gè)地方說(shuō)和必須小于1吧？再有，既然題目里沒(méi)說(shuō)是滯后幾期，能不能就直接特例AR（1），只要系數(shù)絕對(duì)值小于1就好。
D選項(xiàng)方便再講解一下么，CML和CAPM哪個(gè)是充分分散的呢？我理解CAPM上的點(diǎn)是充分分散化的，所以只考慮β，但是不要求一定要有效；CML上一定是有效的，但是沒(méi)說(shuō)要充分分散化吧？
程寶問(wèn)答
