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久期
1.收益率曲線上升為什么報價就會下跌，為什么就偏好長久期？2.老師說久期反應標的資產對利率敏感度的問題，利率高時，債券價格低，那么為什么她說“利率變動一點點我就開心啊”“我需要利率敏感度高”是什么道理？債券下降需要利率敏感度高是為什么？
如果是平行移動，那么不管長期 短期還是中期，利率的變動方向都是一致的吧。比如向上平移，那么利率上升，對于barbell來說，長期的話，因為久期變長了，那么利率上升，價格下降較多。對于短期的債券，因為
久期就是讓我們可以快速知道收益率變動給債券價格帶來的影響；如果不用久期來推倒因收益率的變化引起的價格的變動多少，而是用未來現(xiàn)金流以（Y+??Y）來折現(xiàn)求現(xiàn)值，從而知道價格的變化，這樣也是可以的吧？只是過程比較復雜。而且在現(xiàn)實生活中，都是要先知道債券最終給我們帶來多少現(xiàn)金流才能計算出YTM
1.duration久期定義到底是什么？為什么老師講現(xiàn)金流恒定可以估計呢？2.講義里duration不是說價格和收益的線性關系嗎？
老師，如果票息越高凸性越低的話，可不可以說明，在久期相同的情況下，付息債券的凸性一定小于零息債券?
老師好，1、算流動性久期，是不需要乘以股票價格嗎？只需要用股數(shù)來算就可以了嗎？2、trading volume，是指股數(shù)嗎？
根據利率期限結構劃分：利率期限結構向上，先考慮久期較大的債券，即coupon較小，期限較長的，那不應該選擇的是c嗎？
老師，這里麥考厲久期2.733，是用old PV of flow那一列分別除以200，再對時間加權求和得出嗎，這個得出2.72665，是哪里算的不對
老師，到期時間對凸度造成的影響，比對久期造成的影響更大，還有是因為T與coupon什么二次方嗎？還是啥的，講解老師提的，我沒聽懂。
請問這個題的答案中portfolio BTE的duration是用的6 這個6應該是麥考林久期吧 為什么不把6計算成MD再代入計算啊
第25題為什么后面答案的deltaY不是0.02%，然后梁老師用的是有效久期來求的。請分別說一下這兩題解題思路
還是久期凸性對沖的問題，圖二的問題之前經過老師的解答，我知道怎么做了，但是圖一的問題讓我迷惑了起來。麻煩老師再解答一下。
還是久期凸性對沖的問題，圖二的問題之前經過老師的解答，我知道怎么做了，但是圖一的問題讓我迷惑了起來。麻煩老師再解答一下
老師，為什么同一個題目，講義上和中文精讀答案不一樣呀，一個算出來的久期有負號 ，一個沒有
老師好！我理解：coupon越大，其他條件相同時，前期現(xiàn)金流回流速度較快，MD（久期）就會越小，DV01也會越小。圖片分析說coupon越大，DV01越大，為啥呢？
程寶問答
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