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流動(dòng)(dòng)(dòng)性
信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級法是不是無論是基本法還是高級法 其相關(guān)性是不是都不由銀行自己決定？
我記得老師講的是相關(guān)性對EL沒有影響，只對UL影響。最后一句話，a fifth varible......我是哪里記得不對嗎？
按照理性人學(xué)派假說，CDS買賣雙方對標(biāo)的價(jià)格下降的態(tài)度不同，然后呢？可以說明什么？怎么能說明市場是否有效性呢？
這個最后一句話的債券本身的相關(guān)性分布是指的債券收益率的分布嗎還是什么意思沒看懂
老師關(guān)于崩盤恐懼癥中“標(biāo)的大幅度下降的可能性大于BSM模型中的價(jià)格假設(shè)”這句話可以解釋一下是什么意思嗎
老師，您 好，請問這里的value和“損失可能性”為什么可以劃等號呢？credit VaR與“損失的不確定性”為什么可以劃等號呢？
老師，記得還有個簡便的方法就是：把未來現(xiàn)金流全部折現(xiàn)打2014.6.13，再算出PV就直接可以得出這天的clean price。那這里N=12+（17/360）=12.0472，I/Y=10/2=5，PMT=60，F(xiàn)V=1000，算出來PV=-1088.8888。像這樣做正確嗎？
老師請問，浮動利率的現(xiàn)金流只有一次是因?yàn)轭}中說就是含有一個6個月到期的對嘛？浮動利率和固定利率的在IRS中不一定是期數(shù)對等的呀？
MBS估值，老師說了直接法和間接法，都是用蒙特卡洛模擬現(xiàn)金流，可在直接法中就用無風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)就可以了，可在間接法中，卻是要考慮OAS的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，為什么？
老師，這道題我將pay和receive的每期現(xiàn)金流（2m和1m）分別折現(xiàn)：連續(xù)復(fù)利方式，折現(xiàn)利率2%，折現(xiàn)三期，本金不折現(xiàn)，最后計(jì)算的結(jié)果也是2.95m，是巧合還是可以這樣計(jì)算呢？
老師，請問押題卷第2題，為什么對現(xiàn)有期權(quán)的估值是加上一個反向期權(quán)以后的凈現(xiàn)金流折現(xiàn)，這不是2個期權(quán)的合計(jì)價(jià)值嗎，為什么不用減掉反向單獨(dú)的價(jià)值，沒看懂
老師你好 我想問下0時刻為什么會有F0這個交易呢？ short hedge不是賣出一個futures嗎，那不應(yīng)該是在到期1時刻才會出現(xiàn)現(xiàn)金流嗎？起初不是沒有成本嗎
老師您好，第三種方法將未來所有現(xiàn)金流折現(xiàn)到2005.4.1，此時N=20.5，這包括了2005.7.1的coupon，而這筆coupon是包括2005.1.1到2005.4.1這段時間的coupon，所以我認(rèn)為是dirty price，為什么視頻中老師說是clean price？
老師，你好~為什么說在圖的后半段，現(xiàn)金流減小會導(dǎo)致敞口減??？敞口是能賺到的錢，但CDS只是個保險(xiǎn)，沒看出來它能賺到什么錢（極端情況，獲得或有賠付除外），不是很明白，麻煩老師解答一下。謝謝。
老師您好！對于interest rate swap，我的理解是由于它的現(xiàn)金流越來越少和不確定性先增后減導(dǎo)致他的圖像是個拋物線，可是答案中2和4說的是not at risk，不是很理解這種說法。
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