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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
可以再解釋一下這個(gè)題的每個(gè)選項(xiàng)嗎， C為什么不對呢， C不正是說明了VaR不滿足次可加性的特點(diǎn)嗎
44題A選項(xiàng)的答案解析，他說是和volatility有關(guān)系，這個(gè)有啥關(guān)系，A選項(xiàng)的錯(cuò)誤點(diǎn)是不是單只考慮了size，沒有考慮其他的比如期限或者volatility？ 還有就是cash flows are grouped into maturity buckets，這句話啥意思，就是現(xiàn)金流mapping就考慮期限？
請問一下，現(xiàn)金流應(yīng)該是期間的概念，而不是時(shí)點(diǎn)的概念吧？很難理解t0，t5要等于t0-t1加上t0-t2，t0-t3，t0-t4，t0-t5啊
老師好，我想問一下債券的計(jì)算現(xiàn)金流方式都是按照本金*利率嗎？還是說只有零息債券是這樣呢？ 還有一個(gè)問題是par value 是債券面值，他在所有問題里都可以與本金劃等號的嗎
百題的第15題，計(jì)算上一期的價(jià)值，N不是應(yīng)該等于11嗎？為什么是10。老師在講的時(shí)候也說，下一期之后的是10期現(xiàn)金流，為啥折現(xiàn)到上一期就是按照N=10折現(xiàn)
老師，關(guān)于我們上課講的現(xiàn)金流映射的方法。為什么這題不用乘上年數(shù)？然后就是我發(fā)的公式里面每年對應(yīng)的0息債的VaR跟題目的VaR的百分比是同一個(gè)東西嗎？
麻煩老師講一下，1、持有頭寸是什么意思？是在0時(shí)刻就持有現(xiàn)貨嗎？那同樣賣出頭寸是在什么時(shí)刻？在0時(shí)刻還是T時(shí)刻？2、一個(gè)組合的到期價(jià)值是只考慮錢？考慮現(xiàn)金流還是其他？
老師您好 想問一下 15題 那剩下的十筆現(xiàn)金流是從settlement的后一次付息到最后到期時(shí)間里有十筆是嗎 為什么算出來的pv是settlement前一次的節(jié)點(diǎn)的時(shí)候的債券價(jià)格呢
老師 是否FX swap是起初和期末分別兩筆現(xiàn)金流？ cross currency swap是不只期末起初 還有期間的利息這樣？此外 ，是否cross currency swap還有期末和起初都是用spot rate的特點(diǎn)？（想?yún)^(qū)別下二者 有點(diǎn)記憶混亂，求指教）謝謝您
老師想問一下，fra使用情況如何？是已經(jīng)有一個(gè)收或者付（固定或者浮動(dòng)利息）的行為，再采取什么樣的Fra行為？fra行為2步，一定是浮動(dòng)和固定方向相反，這樣就是一共有三個(gè)收或者付的現(xiàn)金流？
請問老師，這題算出來的最終V是針對A公司還是B公司，這個(gè)題目的現(xiàn)金流是不是開始A付美元給B，結(jié)束時(shí)B付美元給A，中間是利息互換，那么這個(gè)最終算出來的V是不是A而言？
第20 道，不理解從A bank……annually什么意思，求解釋。 為什么17題里的libor rate 9.6%用于浮動(dòng)利息，而20題的 1 year libor rate 10% 卻用于折現(xiàn)利率？ 我也不理解這道題里swap rate 11% 12%怎么就理解成現(xiàn)金流？
accural)和A（不違約情況下支付）三個(gè)現(xiàn)金流這個(gè)過程的時(shí)候怎么用到的。 以及這個(gè)方法和Gaussian copula time to default approach的區(qū)分？
遠(yuǎn)期利率協(xié)議的現(xiàn)金流不是在期初都已經(jīng)確定了嗎，收支3%在-0.25年已經(jīng)確定則可以抵消，但是第二期支3%收2.2121%不是應(yīng)該在0.25年就已經(jīng)確定了，為什么折現(xiàn)要折0.75年
的對沖主要是對沖掉非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而后者主要是把系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整為0，從而只持有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，請問這么理解對么？
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