全部 >
流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
Q44. 老師，基于保守性原則,100個數(shù)字 95%的VaR切到第五個數(shù)，也就是-4100在這里。那么ES不應(yīng)該是剩余4個的平均嗎？老師，這種打亂順序不知道是考哪個科目的題的情況下，這種非參數(shù)法怎么切 切到第幾個VaR呢？這道題的話求ES是最大損失的四個值加總?cè)【桑?
Q47 , 老師 這道題在r0之后 下一個節(jié)點是否只有一個節(jié)點的可能性，就是沒有分成二叉樹了，所以不存在下降的節(jié)點 只有4%＋0.7159%？ （視頻講解說沒有答案沒給下降的節(jié)點 所以我們選上漲的就是加上去的節(jié)點。但我感覺這個說法不太對，第二步只有一個節(jié)點對嗎）
老師好\(^o^)/~ 見圖，圖說的是脫靴法的2個缺點，我都有疑問： 1、第一個缺點，說，對于小樣本，可能不夠準確。 可是，我學的是，是由于當前的市場情況與正常市場情況不同，導(dǎo)致不夠準確。而不是小樣本的原因。2、第二個缺點，說，可靠性要依賴于假設(shè)收益是獨立的。 可是，脫靴法，沒有任何的假設(shè)??？
老師您好，對于這道題B選項，視頻中老師給出的解釋是：雖然承擔了更多的系統(tǒng)性風險，但市場有可能平穩(wěn)發(fā)展，沒有較大波動，那么就沒有較大損失。按照這樣解釋，c選項也可以啊，雖然committee可能存在
老師，再講一下這道題吧。這個，遺漏變量偏誤的發(fā)生，是說，這個被遺漏的變量與其一的自變量有相關(guān)性，易造成多重共線性，但是這個被遺漏變量又對因變量又重大解釋力度，因而我們不能簡單把它去除掉，這樣會造成多元線性回歸偏誤的發(fā)生，是這個意思嗎？但是，老師，把被遺漏變量放在殘差項里，是個什么意思呢？
B，生存偏差是一種特殊的選擇性偏差怎么理解，出現(xiàn)在課程哪個知識點。 C，錯的點在哪里。答疑一會兒說因為不能代表樣本，一會兒說是自己刻意為了業(yè)績好看導(dǎo)致的。前面一個說法聽起來還有道理，后面一個為了業(yè)績好看自然就會有選擇偏差，有什么問題嗎？ 搞不懂C，需要詳細講講。
老師你看我這么理解可以不 。我去銀行借錢買房子（相當于賣一個債券，房子的價格等價于債券）當利率下降了 我賣的債券未來的現(xiàn)金流貼現(xiàn)求和就會比現(xiàn)在的價格貴，所以我選擇以現(xiàn)在這個便宜的價格買回來（相當于
libor+250bps的現(xiàn)金流給banks，我的理解是bank的underlying aseets可以給bank libor+250bps的收益，其中banks拿150bps去買保險，剩下的
（票息率）等于每期現(xiàn)金流除以面值 那么比如說溢價發(fā)行的時候，市場價高于面值，但這里我就不是很理解了，為什么收益率比票面利率低，但他所能推出的值——市值，卻比票面利率能推出的值——面值，要高？
老師，您好。我對操作風險的這個例子不是很能理解，主要問題有以下： 1.這里說的的例子（第一頁PPT）與市場風險的例子（第二頁ppt）就是一個對么？ 2.如果是同一個例子，那么就是說當時是高估了相關(guān)性
by a backtest than the 99% VaR model.就是對的啊。 助教說VaR99%更容易犯二類錯誤（但一類，二類是針對回測的顯著性水平而言，和VaR的顯著性水平也沒啥關(guān)系呀），如果說回測99
老師，書中的752頁下面講解《為何VaR不滿足次可加性》中，請問為什么第一種投資方式是如圖40-4那樣畫呀？單獨的投資于A、B、C三種債券，各自是獨立的，每一只的違約概率都是0.5%，那么也是有
18題的題目問的是otc市場雙邊清算的情況，a選項說單個對手方的違約會導(dǎo)致系統(tǒng)性的問題，這個不對吧，雙邊清算，違約只影響對手雙方，為什么會導(dǎo)致系統(tǒng)性問題？還有視頻里面老師的解釋是，otc市場中有個
可能跌破，也反映了標的資產(chǎn)價格大幅度下降的可能性大于BSM算出來的價格假設(shè)。———— 所以這句話和 它的波動率上升，價格下降矛盾嗎？不矛盾呀，所以為啥B錯呢？
程寶問答
金程問答