為什么債券在利率下降時(shí)，exposure 是增加的呢？如何理解？謝謝老師
請問老師，我購買CDO的話可以定期收到我coupon，那么本金呢？是期末一次性還清，還是這個(gè)所謂的coupon中就包含本金了？
請問老師，超額抵押保護(hù)的是哪一層呀？
關(guān)于CDO信用增級手段中，提到了margin step-up，就是含有一個(gè)call贖回條款，這個(gè)我不太理解為什么可以當(dāng)成一個(gè)信用增級手段，請老師解釋一下
為什么第二個(gè)不可以是房屋貸款？汽車和房屋貸款有什么不同的特點(diǎn)？
可以在詳細(xì)介紹一下master trust是什么嗎？
看答案說會(huì)提高legal efficiency，但是ppt上ccp會(huì)有l(wèi)egal risk。這兩者不矛盾嗎？
期末的時(shí)候?yàn)槭裁催`約和存活都是流入？這個(gè)是在分析o/c的余額構(gòu)成嗎？
在counterparty risk cds里面，買cds不是就是為了避免承擔(dān)對手風(fēng)險(xiǎn)嗎？為什么還需要承擔(dān)對手風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致cds spread會(huì)下降？是不是counterparty risk 高的話cva也會(huì)高？
這里first step計(jì)算DD，是用KMV計(jì)算的結(jié)果還是Merton計(jì)算的結(jié)果。100家DD=2，2家default，這里的DD是用KMV還是Merton計(jì)算的？后面又說：如果計(jì)算出DD=2，那違約概率就等于歷史的違約概率是2%，這里說的計(jì)算出DD=2，又是用KMV還是Merton？
這里為啥不用線性插值？另外什么情況用直接計(jì)算 var，什么情況用 wcl 減 el 計(jì)算
novation in Central clearing 這里,為什么可以說eradicating counterparty risk. 這個(gè)不是根除的意思嗎? 前面說ccp只能緩釋不能消除能消除
為什么call價(jià)格上升exposure變大呢？這個(gè)是站在a還沒有買call還是已經(jīng)買了的時(shí)間點(diǎn)？
這里的UL和之前的UL=WCL-EL有什么不同呢？
請問ULC1的全稱是什么？ ULC1*CM算出來的是什么？
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