金程問(wèn)答
老師，這里說(shuō)流動(dòng)性溢價(jià)是價(jià)格低，預(yù)期收益高，稱之為有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，所以有流動(dòng)性溢價(jià)
老師，A把信用貸款收回來(lái)，用來(lái)投資，為什么不對(duì)呢
怎么判斷是麥考利久期需要轉(zhuǎn)變成修正久期，一級(jí)的知識(shí)點(diǎn)有點(diǎn)忘記了
請(qǐng)問(wèn)老師，說(shuō)法2的經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，企業(yè)也可能是囤積現(xiàn)金拋repo，ffr-gc spread不就縮小了嗎？說(shuō)法2不嚴(yán)謹(jǐn)
為什么這里不用另一個(gè)LVaR的公式計(jì)算呢？引申的問(wèn)題就是，如何選擇哪一種LVaR的計(jì)算方式？
為什么算var的時(shí)候 使用平方根法則后不用再乘以根號(hào)5呢
老師，我們知道the characteristics for transaction liquidity risk有三個(gè)。Tightness, depth, reseliency. 是否還包括如題的adverse price impact（消費(fèi)者偏好行為對(duì)均衡價(jià)格影響）和slippage(急于脫手貶值的現(xiàn)象)？ 所以是5個(gè) characteristics嗎？
federal reserve banks和borrowing from federal funds market感覺(jué)區(qū)別不太好，容易混淆
請(qǐng)問(wèn)老師，這道題題干說(shuō)you need to help develop the endowment's Portfolio Choice Model for illiquid assets。那么選項(xiàng)A分析起來(lái)也未必是對(duì)的，因?yàn)轭}干說(shuō)為非流動(dòng)性資產(chǎn)建模 ；我認(rèn)為的是有少的流動(dòng)性資產(chǎn)未必是最優(yōu)的，因?yàn)榉橇鲃?dòng)性資產(chǎn)可以是組合分散化，所以optimal allocation 不能說(shuō)是對(duì)的吧？
這里為什么ASF不是72？根據(jù)NSFR的公式 amount of stable fund不應(yīng)該是debt and equity嘛
老師，動(dòng)態(tài)調(diào)倉(cāng)在哪里體現(xiàn)出賺取非流動(dòng)性溢價(jià)呢，是shortcall/shortput里賺取的premium嗎
想問(wèn)一下C中的分子項(xiàng)不是監(jiān)管資本嗎？
請(qǐng)問(wèn)這里novation怎么理解
老師，A這里Asset purchases/funding.是什么意思，買資產(chǎn)是流動(dòng)性支出，funding是融資借錢進(jìn)來(lái) 是流入。這兩個(gè)放一起是流動(dòng)性流入還是流出呢
對(duì)于D，如果是針對(duì)commercial bank 來(lái)講的話，存款人取走存款會(huì)增加流動(dòng)性危機(jī)對(duì)吧？
程寶問(wèn)答
