老師請問，這個Us是不是多除了一個2
?？级?75題 C選項金融機構sell the repo 指的是金融機構購買到security后，把這個security抵押給另一個對手方，然后borrow money嗎？
百題43 這里hedge fund選擇了不報導自己的loss，不是selection bias嗎？
b為什么？
請問老師，這道題說對沖基金因為是illiquid 所以系統(tǒng)性風險低估了。為了解決這個事情如何做，正確答案是D添加了市場因子的后置項 用來回歸分析。老師 我沒理解這是什么意思。感覺iliquid asset和market factor是兩個部分呀，前者非流動性的 后者是流動性的，理解起來是加入了也不能改變非流動性資產低估風險的本質呀。此外，還想請教下A為什么不行呢？正自相關是流動性差的表現(xiàn)，那么使其用更長的horizon來實現(xiàn)負自相關，這樣不可以嗎？
老師您好，請問repo是先賣后買，為了借錢融資，reverse repo具體是什么流程呢，謝謝！
針對第74題的B選項，在案例中周老師說PROBLEM of LIBOR 時說，LIBOR只有一個，但銀行與銀行之間的信用風險差異是比較大的，因此這是LIBOR的缺點，怎么這里又說LIBOR可以體現(xiàn)信用風險了
Q72. 老師，這道題的A, 視頻講解說federal funds rate是most popular, 請問是因為有一張圖就是FFR, GC, SC三個rate里FFR在最上面 是最高的嗎？ 但是，SC(special repo rate)不應該才是most popular的嗎？就像on-the-run的rate最受歡迎一樣。難道請問是因為FFR, GC, SC的那張圖縱軸是收益率，所以FFR收益率最高 所以理解為最受歡迎嗎？（雖然我一直記的是repo市場比federal fund market更受歡迎的） 老師 請問這里該如何理解呢
第39題答案的第三張表格，為什么April的source是15，use是25，這個第二張表格不是不一致嗎？
老師 之前做題有一道題問關于liquidity crisis team是誰負責的，答案是management comittee是正確答案。其中有一個選項A是錯誤答案，就是這里如截圖最下面這行BOD. 老師，請問CFP和LCT是否都是高級管理層負責的？和董事會也有關系嗎？此外，這個management committee是否是歸屬高級管理層管的 和BOD沒有關系的是吧？
老師你好 這邊第三點周老師說流動性溢價低，可是這個第三點價格低了，預期收益高，流動性溢價不是高了嗎
請問 collateral pledging 老師說是遞交抵押物獲得資金，那怎么會使use呢，不是應該是sources么？
請問老師，這個題這樣理解對嗎？這三個衍生品，不管是買還是賣，因為都是brother持有的頭寸，所以都屬于資產。asset=貨幣遠期150+50（delta0.5*標的價格100）+Cds 200+自己原有現(xiàn)金100（因為這三個頭寸需要保證金抵押，所以將自己原有現(xiàn)金的50元作為了抵押，自己持有剩余50元）算出來的資產在除以，自己原持有的股票價格100，從而算出杠桿等于五對嗎？ 還想問下老師，就是建立股票的空頭，意思就是手上持有股本而沒有現(xiàn)金，所以用股票交給券商來抵押品換現(xiàn)金，和這個題性質不一樣吧？這個題本來就持有現(xiàn)金，所以用現(xiàn)金里的50作為抵押？
老師，這里說repo一開始抵押物是高收益?zhèn)?，周老師說是high yield bond是國債。這里是不是說錯了？還是說high yield bond就是國債呢？
老師，我沒有懂這里bid和offer（買和賣）是對銀行來說的，就是站在銀行的角度去投資和融資。還是說站在個人消費者的角度去買和賣的？（我們學的都是站在銀行的角度去分析，但老師例子舉的卻是一個散戶去銀行買賣的例子）
程寶問答
金程問答
