金程問(wèn)答
老師，右上角那個(gè)公式出自哪里
為什么用期初的a和l去計(jì)算surplus的volatility
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)var為啥是線性變化計(jì)算 而18題計(jì)算就調(diào)整后用的是調(diào)整前的波動(dòng)率
老師，TEV在什么時(shí)候會(huì)假設(shè)正態(tài)分布呢
老師，題干中的68%用不到嗎？不需要13B*68%嗎？
題目沒(méi)有說(shuō)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益就不用管了是嗎
這個(gè)ROE是如何計(jì)算出70%？照著答案走，過(guò)程亂寫的嗎？
請(qǐng)解釋下這里的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指什么情況?謝謝
請(qǐng)問(wèn)為什么老師說(shuō)"我們認(rèn)為收購(gòu)方的股票會(huì)下降→所以short acquierer"?謝謝
σ(e)是殘差的標(biāo)準(zhǔn)差, 那是不是信息比率的分母呢?謝謝
老師，我打問(wèn)號(hào)的這句話怎么理解？
backfill bias有點(diǎn)沒(méi)聽(tīng)懂，辛苦老師在講一下，謝謝
請(qǐng)問(wèn)，拒絕原假設(shè)，即α≠0，那么α可能＞0也可能<0，我理解只有在>0時(shí)，才可以說(shuō)基金經(jīng)理是有能力的（skill），難道α<0，也可以說(shuō)基金經(jīng)理是有能力的（skill）嗎？謝謝老師。
在這道題目中，a選項(xiàng)，有正的beta，然后產(chǎn)生的超額收益一部分來(lái)自市場(chǎng)一部分來(lái)自，基金經(jīng)理的能力。我對(duì)來(lái)自市場(chǎng)表示疑惑，因?yàn)楦鶕?jù)我左邊的公式，市場(chǎng)收益增加，組合收益增加，然后中括號(hào)里面的市場(chǎng)收益減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率也增加，中括號(hào)總體增加，為什么被減數(shù)和減數(shù)同時(shí)增加可以保證超額收益增加？
最后一個(gè)算最優(yōu)比例的公式，課件中分子兩因子之間是乘號(hào)，老師講解寫的是除號(hào)，到底應(yīng)該是哪個(gè)呢？
程寶問(wèn)答
