第19題，請問為什么拍賣前special rate會更低呢？拍賣前這個券都還沒流通吧，為什么還會有special rate。
老師 請問bump-up CDs和step-up CDs的知識點，這兩個是指說當(dāng)基準(zhǔn)利率上調(diào)后，CDs特意所給投資者的利息也上調(diào)？還是說市場利率上調(diào)所以水漲船高 CDs才跟著上調(diào)，和銀行發(fā)CDs無關(guān) 只是市場大環(huán)境所以才上調(diào)的呢？此外，是否CDs就分為這兩種，就是只要是CDs就一定會是其中一種特征呢？
b選項 流動性轉(zhuǎn)移難道不是應(yīng)該將流動性高的轉(zhuǎn)向流動性低的 來獲得收益
能否宏觀的解釋一下，liquidity risk與interest risk區(qū)別？
老師 如果理解B的“counterparty‘s” 這里說的對手方的動機，那么不應(yīng)該是相反的嗎？就是 special rate是borrow a security，但對手方就是short a security，也就是lend cash了
老師，我也想問為何13題margin不在表內(nèi)，14題在表內(nèi)？
為什么13題中的margin直接從資產(chǎn)中減掉了，這里不減掉
老師你好，這邊不是depth是衡量打破市場均衡價格的交易量嗎，況且周老師最先開始說這個amount比較難量化，因為房子和日常品肯定不能相提并論，那為什么這個公式 measuring the risk of adverse price impact with given liquidation period又說是depth呢，depth里面沒有涉及時間t啊
老師你好 想問下 流動性好的資產(chǎn)，那么流動性premium應(yīng)該低，預(yù)期收益率低，價格高，是這樣的性質(zhì)嗎
這頁ppt里有兩個問題，1.框1 的式子是怎么解出來的，如果按照講義中說的1+r*=1,解出來也是b=(F-S)/S-r。2.框2 是什么意思，沒有看明白？
老師你好 想問下這邊選中的是什么意思？是高質(zhì)量的流動性資產(chǎn)100million中 各國外匯資產(chǎn)占了75million嗎
流動性風(fēng)險的這個部分，從前后題目來看，分母這750是通過借款借來的1000扣除準(zhǔn)備金等不能用的成本后的金額，分子的65是借款的成本，我感覺直接將股東的成本這樣加進去不對吧？首先，這750都是借來的，前面計算10%的breakeven cost時分子中就有65是這些借款的利息?，F(xiàn)在假設(shè)有100是股東投資的，那么在加上股東要求的回報的同時，也應(yīng)該減去這100里原來已經(jīng)計算的利息吧，不然這100不是又算了利息，又算了股東要求的回報？
請問老師，這里怎么會導(dǎo)致GC 風(fēng)險更低呢？跟風(fēng)險有什么關(guān)系呢？GC更珍貴就可以得出GC rate下降吧，請您幫忙解釋一下，謝謝啦！
老師，請問畫紅線的這句話是什么意思？
unsmoonthing 后 收益不變，總風(fēng)險 系統(tǒng)風(fēng)險 相關(guān)性都會增加 夏普 特雷諾 都會降低 自相關(guān)性也降低 總結(jié)的對嗎？
程寶問答
金程問答