老師，強(qiáng)化班第98頁這題的第3句怎么理解？
老師，我想問兩個(gè)公式的問題；第一個(gè)是Treynor ratio，公示的分母不是beta(portfolio)嗎，那為什么“風(fēng)險(xiǎn)、投資”管理百題里的第29題在計(jì)算TR ratio時(shí)用的是“beta to the Index”(圖一）；另一個(gè)公式問題是Sharpe ratio，還是這套百題的第40題，SR的分母應(yīng)該是portfolio的標(biāo)準(zhǔn)差，請(qǐng)問為什么這道題里用的是Market的標(biāo)準(zhǔn)差呢（圖二）？感謝您的回答
老師總結(jié)的第5條，風(fēng)險(xiǎn)最小時(shí) 貝塔（i,p）= 貝塔（j,p）,這時(shí)候他們=1嗎？ 第6條，收益最大時(shí)，是否也有貝塔（i,p）= 貝塔（j,p）=1 ？
習(xí)題集581，這道題想不出思路，請(qǐng)問老師怎么理解
老師，這里CAPM的beta如果比較高，diversification 效果差，那是不是有比較低的systematic risk，比較高的idiosyncratic risk，就是假如投資組合和市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行回歸，得到的截距項(xiàng)是正的(不顯著)，斜率也就是beta是大于1(顯著)，是不是表示lower systematic risk，higer idiosyncratic risk？
請(qǐng)問，optimal portfolio 等式分母用mvar或β，如用兩個(gè)資產(chǎn)各自的dollarVaR能達(dá)到最優(yōu)嗎
If after I times the formula the answer is negative it means it is a loss right?
請(qǐng)問老師，beta是自己與市場(chǎng)的相關(guān)性嗎？這句話如何理解，在百題第五題的視頻解析中聽到的。但是不太理解。公式也看了但是不太能懂.謝謝 請(qǐng)麻煩幫忙解析一下；）
38題這里計(jì)算t檢驗(yàn)值時(shí)，分母為什么不用再除以根號(hào)N了？是把60個(gè)月的數(shù)據(jù)當(dāng)成是總體而不是樣本嗎？那么如果判斷總體還是樣本？
請(qǐng)問老師，39和40題是怎么判斷它問的是求哪個(gè)公式?還有就是40題的正確答案是什么
What is cash neutral alphas? Means the cash holding percentage equal to benchmark ? Or means the cash holding is zero?
第18題，計(jì)算過程那個(gè)annual return是沒用嗎？
請(qǐng)問老師，currency market與money market有何區(qū)別？請(qǐng)問都是貨幣市場(chǎng)嗎？
convertible bond 不是等于 pure bond＋equity 之后不是short stock?為啥就變成short bond再short equity? 不明白 。
為什么老師說買入和賣出波動(dòng)率保護(hù)，在波動(dòng)率上升的時(shí)候都是賺的？是不是sell 的應(yīng)該是虧的？
程寶問答
金程問答