衡量基金經(jīng)理業(yè)績好壞用Sharpe和M2，還需要特雷諾瑪。這里答案里的% of P in adjusted P、 % of T-bills in adjusted P 、 Adjusted P return 、M2是怎么計算的啊，咋算的調(diào)整后的收益啊
請問老師這句話怎么理解Negative convexity at low yields，為什么是負(fù)凸性
老師，畫紅線的這句話怎么理解？
老師，這里的第一行說estimate the risk-adjusted factor benchmark ，這里的risk-adjusted factor benchmark 就是α和殘差項之間的那部分嗎？就比如CAPM模型如果是benchmark的話，那risk-adjusted benchmark就應(yīng)該是β（Rm-Rf）？不用加rf了，我的理解對嗎？如果單純的說benchmark的話是CAPM模型右邊的全部項？
這里的貝塔和標(biāo)準(zhǔn)差都是衡量風(fēng)險的嗎？它兩除定義和公式外還有其他區(qū)別嗎？好像很容易搞混…
這道題請老師講解一下。謝謝！
tracking error不要求正態(tài)分布，VAR肌酸也不要求正態(tài)分布。為什么這道題a要求正態(tài)分布呢？
這個橫縱坐標(biāo)分別表示什么呀？債市股市？還是什么呀？
這里地方，能不能不考慮年，我第一個share的2年收益率=總的收益/期初成本=48%，第二個share的2年收益率=10.77%，再用[1+R(1share)]*[1+R(2share)]再開根號-1，來算
老師，麻煩詳細(xì)描述一下考核會涉及到的DBplan和另一種養(yǎng)老保險，謝謝老師
老師，為什么這題是從求波動率入手的呢，思路是怎么分析的，因為求組合VaR的公式里也有相關(guān)系數(shù)，是因為有權(quán)重嗎？
benchmark alpha 的偏離是如何出現(xiàn)的？
7.due diligent報告應(yīng)該包括什么
可以解釋一下這道題嗎
老師這道題怎么分析？mimicking portfolio是什么？是不是超綱了？
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