金程問(wèn)答
老師這題b選項(xiàng)為什么是對(duì)的呀 RWR是在pd上升的時(shí)候 敞口減少嗎
老師，請(qǐng)問(wèn)涂藍(lán)這句話怎么理解
老師，第38題用泊松分布的公式算出的違約概率是0.3032，這種在考試的時(shí)候該如何抉擇呢？謝謝。
老師你好 25題這個(gè)d選項(xiàng)我還是不太明白前半句這個(gè)gross of recovery的講解，老師說(shuō)他的反義詞是net of recovery，就是不考慮recovery，那么gross of recovery不就是考慮recovery了嗎，然后老師又說(shuō)exposure不計(jì)量recovery，我感覺(jué)自己有點(diǎn)被繞暈了
請(qǐng)問(wèn)在類似的題目中，如果信用評(píng)級(jí)惡化了，如果只說(shuō)到雙方CVA的變化，那么其實(shí)雙方的都增大了，不用去軋差，但是如果提到了 to pay to receive，是不是就應(yīng)該去軋差，看誰(shuí)增長(zhǎng)的大？
請(qǐng)講解一下39題
Q38, 題干給了hazard rate, 我們可以用指數(shù)分布PD=1-e^(-lamda*t), 進(jìn)而用截圖第一個(gè)公式, 求annual所以t=1,算出CVA=16.2bps. 這樣是否可行？還是說(shuō)不能用指數(shù)分布求 因?yàn)檫@么求是conditional PD, 而這道題好像是求平均一年的概念？
老師 Q33. 這道題把賺到的利息分配給各個(gè)tranche的時(shí)候，視頻講解是給了senior和mezz的coupon, 分完之后再考慮損失loss從Equity的本金里扣除。也就是 即便loss很大的 甚至要損失本金的情況下，卻還是分給了senior和mezz的coupon. 這感覺(jué)很不合理呀。難道不應(yīng)該是用所有interest先覆蓋損失，也就是這道題loss=6.625用interest=3.2覆蓋之后還是不夠，這時(shí)候在從equity tranche里損失本金嗎？也就是equity=5million是損失一部分的，并沒(méi)有全損失。
老師請(qǐng)問(wèn)為什么負(fù)債端SPV的成本低于資產(chǎn)端，這和形成超額利差有什么關(guān)系
63題，如何看出來(lái)是一次性支付的CVA不是費(fèi)率
老師黑色是我的計(jì)算過(guò)程，請(qǐng)問(wèn)哪里有問(wèn)題？
老師您好，這個(gè)netting factor的公式推導(dǎo)過(guò)程需要掌握嗎？我感覺(jué)直接記住公式反而更簡(jiǎn)單，嘿嘿
為什么蕭條的時(shí)候利率會(huì)下降呢？
這里也不太理解，為什么upward-sloping credit curve就是CS會(huì)大呢？inverted curve就是CS會(huì)小呢？這條曲線對(duì)應(yīng)的橫縱坐標(biāo)是什么呢？感覺(jué)老師覺(jué)得理所當(dāng)然的知識(shí)點(diǎn)但是我不太理解，請(qǐng)老師幫忙解釋一下哦，謝謝啦！
10%default rate假設(shè)下，equity本金5million會(huì)虧損么，為什么total shortfall的14318588只在senior和mezzanine里有顯示？
程寶問(wèn)答
