第145題，為什么用1-e^(-7%*3)計(jì)算不出結(jié)果？
老師，63頁題目說的是非條件違約概率，為什么解題的時(shí)候用的公式還要除以（1-貝塔的平方），這個(gè)不是條件違約概率的公式嗎？
關(guān)于使用這種方法的挑戰(zhàn)的第一點(diǎn) ， 課件說的是假設(shè)是流動(dòng)性不好的信貸產(chǎn)品， 老師怎么是按照流動(dòng)性好的信貸產(chǎn)品在講， 是不是講錯(cuò)了？沒有聽明白
老師您好，請問這頁講義的最后一句話是什么意思呢？actuarial reserve與exit price怎么理解？
想問一下 adr sr forwandr 都是表示什么含義？讓N后他們都是年化的概念嗎？他們都是表示一段時(shí)間的pd的概念嗎？
請問無風(fēng)險(xiǎn)利率和PD有什么關(guān)系
信用風(fēng)險(xiǎn)百題第97題
這個(gè)課程講的不清不楚的啊，37分30秒的這個(gè)例子，為什么EAD（CP）是下降的？收到的不變，付出去float更多了，就得到敞口下降的結(jié)論嗎？
老師，百題20題，有兩個(gè)問題：1.在計(jì)算第二個(gè)債券YTM時(shí)=coupon，但它是付息的啊，不應(yīng)該是我第三張圖片的計(jì)算方式嗎？2.在計(jì)算后半年P(guān)D時(shí)為什么直接將前半年的PD帶入，這兩個(gè)是不同的債券PD怎么會(huì)相同呢？
老師，您好，這個(gè)案例中，在PD=10%的情況時(shí)，為什么在到期時(shí)terminal mezzanine shortfall是11000000呢？題目中Junior debt是10million，為什么mezzanine shortfall多了1million（剛剛提問時(shí)寫錯(cuò)成10million了）謝謝老師。
老師，1.網(wǎng)課上講“the annual interest rate is 5%”是指市場利率，那么“If interest rates decline in the Merton model”中的“interest rate”是指市場利率還是無風(fēng)險(xiǎn)利率呢？2.圖二中，r與call option成同向關(guān)系，這個(gè)r是指的無風(fēng)險(xiǎn)利率吧，那么圖一“the annual interest rate is 5%”指市場利率是一個(gè)干擾信息么
老師24題中的asset interest只是收了一年嗎？即92*1*8%，不應(yīng)該收到四年嗎，乘以4？還是說這個(gè)是zero-coupon呢
老師您好，B選項(xiàng)，KMV model規(guī)定的capital structure是包括convertible bond的嗎？上課好像沒有提到過
老師您好，54題我是不是直接可以把原始的定價(jià)92直接算到現(xiàn)在6個(gè)月的價(jià)格 然后相減就好了吧
請老師解答第332題，謝謝
程寶問答
金程問答