第47題，為什么賣put option沒有exposure？
老師您好，如講義中指出的是，當(dāng)賣出CDS的時候，為啥是RWR呢？我可以理解沒有counterparty risk，因為是期初收保費(fèi)嘛，對吧，是確定的。
老師您好，這一頁考綱有要求嗎，公式需要掌握嗎？感覺理解不了這個netting factor公式的意思，請老師幫忙再解釋一下，謝謝！
老師，您好，請問這道題的D選項，老師說離散程度變大，MtM正的部分變多，是為什么呢？
老師這題計算后半年的違約概率能不能像計算 遠(yuǎn)期利率那樣 就用 0.5d1+0.5d2=d一年期的 然后求d2 但這里老師用的好像沒怎么看懂
這道題里我用excel算的為什么不對？另外題目里非條件違約率1%說明什么？是不是無用數(shù)據(jù)？
老師，這個WWR會使得期權(quán)價值上升是嗎？即便WWR是個不利影響，但還是使得期權(quán)價值上升是這樣嗎？（感到好矛盾?。?。此外，OTM put的delta是趨近于0的呀，也就是對手方雖然PD上升 但我的標(biāo)的基于它是影響不大的呀。ITM put是-1 倒更像是有更大影響，而且WWR也是不好的影響 所以感覺-1剛剛好呀。老師，請問這里如何理解呢？
老師你好 最后一段“however， this is。。。?！笨梢栽诮忉屜聠幔瑮罾蠋煹慕忉寷]聽太明白
老師能結(jié)合題目詳細(xì)講講investor和rating agency之間的摩擦嗎？
192題目 答案里為什么等式的左邊和Z 都是=-2.33？
老師你好 我想問下周老師這邊舉的這個例子，既然cs的五年平均都是150bp，那為什么PD還會上升呢？每年的cs不都是一樣的值嗎
老師你好 想問下這邊平均credit spread等于150 的意思是 在上升情況下 前幾年cs小 后面 cs大 所以算出來每年的平均cs等于150？所以上升情況第一年算出來的CVA是要比下降情況第一年算出來的CVA小嗎（因為下降情況前幾年的cs大）是這么理解的嗎
equity的收益是0.225除以5？那不是還有正收益嗎？是虧掉本金了吧？夾層也是吧？
此處為什么是對違約的時間建模而不是對違約的概率建模？
第289題，為什么不能選D，D中的收入不也是一個評估信用的參數(shù)么？
程寶問答
金程問答