哈羅，Merton的債務(wù)是不是無風(fēng)險(xiǎn)債券減去put
這個(gè)為什么損失率和違約概率一樣呀
像鎖定期兩年的情況，如果最優(yōu)層級(jí)的投資者在兩年內(nèi)要贖回，怎么半呢
老師，想問一下，在證券化產(chǎn)品中，mortgagor 付利息是直接給到arranger再給投資者，還是給到servicer，再給到投資者的？
23題，債券和CDS發(fā)行人是相同的，如果同時(shí)違約不會(huì)有很大的風(fēng)險(xiǎn)嗎，為什么不選D
老師，講義62頁(yè)，為什么市場(chǎng)因子變?yōu)?0.5（惡化了）但是違約率反而低了？
請(qǐng)老師講解下第4個(gè)交易，買一個(gè)二手貸款，這是為什么呢？這操作是怎么賺錢的？
前面好像講過了吧
這里的敞口應(yīng)該是銀行的敞口而不是借錢人的敞口吧，老師搞混了，感覺
為啥是伯努利呢
老師，為什么有clearinghouse的closeout netting會(huì)（尤其）影響場(chǎng)外的（outside）呢？（理解起來場(chǎng)內(nèi)交易的受害者應(yīng)該是場(chǎng)內(nèi)的和合同無關(guān) 而因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)受到損失的人不是嗎？不知為何是outside the clearinghouse）
否
這題我的解法不對(duì)嗎？算出來是0.19呀
請(qǐng)問老師關(guān)于CCP今年考綱是不做要求了嗎，思維導(dǎo)圖的這個(gè)部分大概在基礎(chǔ)班講義什么部分？感謝！
247不太懂
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