金程問(wèn)答
答案解析里說(shuō) “Also, style drift would be a concern with a decrease, not an increase in the R-squared measure against the peer group.”，模型解釋力度的變化要么影響要么不影響，為什么只有降低時(shí)才代表了風(fēng)格變化，增加不代表。
老師，請(qǐng)問(wèn) CAPM的觀點(diǎn)是收益率和波動(dòng)率的關(guān)系是正相關(guān) 風(fēng)險(xiǎn)異常的觀點(diǎn)是收益率和波動(dòng)率的關(guān)系是負(fù)相關(guān) 是這樣嗎
B項(xiàng)，不能理解，利率下降，為什么影響的是負(fù)債端？資產(chǎn)端也會(huì)有影響吧？ ASSET 收益變少，負(fù)債端養(yǎng)老金的支出相對(duì)固定，不會(huì)受利率影響，A-L導(dǎo)致Surplus整個(gè)變少，故增加funding risk，我是這么理解的，請(qǐng)老師指導(dǎo)，謝謝
老師好，C選項(xiàng)的后半句正確嗎？
老師這里的95%置信區(qū)間為什么是用單尾？不應(yīng)該是雙尾嗎？用1.96而不是1.65
此題，如果算阿爾法，1號(hào)組合收益32%，貝塔1.2，市場(chǎng)超額收益22%-3%，相當(dāng)于1號(hào)組合的阿爾法是6.2%。2號(hào)組合的阿爾法是-1.6%。我這么算阿爾法有錯(cuò)嗎？如果沒(méi)錯(cuò)的話，1號(hào)組合產(chǎn)生如此高的阿爾法，怎么還差于2號(hào)組合呢、
老師好，so這道題本質(zhì)上是在考incremental VaR 的精確估計(jì)公式是嘛。然后 individual VaR 是不考慮其他組合因素的單個(gè)資產(chǎn)的VaR值， component VaR = contribution VaR， 是考慮了組合因素的單個(gè)資產(chǎn)VaR值，我理解的對(duì)嘛老師
老師關(guān)于解析Equity: (45%-50%)×30%=-4.5%，應(yīng)該是-1.5%吧？
老師，講義里說(shuō)The limit of this type of self-selection bias is the well known survivorship bias.這個(gè)的意思是自我選擇偏差的極限是生存偏差？?jī)蓚€(gè)一樣嗎？
為什么我先分別算出兩個(gè)資產(chǎn)的VaR10263和12814，最后算出最大的組合VaR和A選項(xiàng)接近。思路哪里出問(wèn)題了？
為什么分子不是1.24%-1%呢？
老師，VIX是什么意思，講義里只講了債券和它的相關(guān)系數(shù)為0.12，這個(gè)A選項(xiàng)跟講義里提到的有聯(lián)系嗎
為什么這題不用考慮均值？ 題目已經(jīng)把兩只Fund的期望匯報(bào)率已給出了。
TEV要開(kāi)更號(hào)？
老師想請(qǐng)問(wèn)波動(dòng)率上升，我們是說(shuō)平均股票收益率下降對(duì)不對(duì)。因?yàn)椴▌?dòng)率上升，股票也有更多機(jī)會(huì)有更高的收益率，同時(shí)也有更多機(jī)會(huì)有更低收益率。
程寶問(wèn)答
