金程問(wèn)答
如果沒(méi)有假設(shè)均值為0，對(duì)收益率進(jìn)行調(diào)整，是均值/250嗎？
所以題目給出的均值和標(biāo)準(zhǔn)差一點(diǎn)也用不上嗎？還有一個(gè)問(wèn)題，就是基金經(jīng)理原假設(shè)H0是自己表現(xiàn)好，然后現(xiàn)在由于1.5<2，我們fail to reject H0,那不就是等于基金經(jīng)理表現(xiàn)好嗎？為什么我們還要拒絕基金經(jīng)理的原價(jià)啥呢？
請(qǐng)問(wèn)老師，這道題計(jì)算時(shí)收益率選取怎么看？為什么都不選最右邊一列，而選擇actual？
老師，對(duì)于A選項(xiàng)，國(guó)債這個(gè)我沒(méi)有疑問(wèn)，可是說(shuō)投資級(jí)別的債券在衰退時(shí)期表現(xiàn)好，這個(gè)我有點(diǎn)疑惑。之前有道題目，有個(gè)老師說(shuō)high-yield bond在衰退時(shí)期表現(xiàn)更加穩(wěn)定，為什么這里換成投資級(jí)別的bond呢
beta是什么，為啥市場(chǎng)和投資經(jīng)理一起變動(dòng)
國(guó)內(nèi)高收益?zhèn)心男?？謝謝
為什么利率下降，負(fù)債價(jià)值上升。利率下降了，支付的錢變少，負(fù)債價(jià)值應(yīng)該變小才是。
精 老師，這道題選項(xiàng)D感覺(jué)才是正確選項(xiàng)啊。Materially misstated financial statements.關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表的事情都是后臺(tái)的事情，就算做錯(cuò)了，也是紙面損失。paper loss不會(huì)導(dǎo)致對(duì)沖基金徹底失敗呀
請(qǐng)問(wèn)D怎么理解
這道題做了太多的過(guò)分解讀了。題目都已經(jīng)給出了數(shù)據(jù)，為什么我們還要懷疑正確性呢？單從收益和風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看pef2的確是最好的選擇。題目也是說(shuō)從這個(gè)角度來(lái)看。關(guān)于d，描述也沒(méi)有說(shuō)是收益波動(dòng)，更是收益本身。麻煩合理解釋一下。
D選項(xiàng)沒(méi)有聽(tīng)懂，哪里錯(cuò)了，為什么錯(cuò)了？
A選項(xiàng)modigliani square不是對(duì)指標(biāo)做了個(gè)調(diào)整嗎，怎么還是總風(fēng)險(xiǎn)，不應(yīng)該理解為每單位風(fēng)險(xiǎn)嗎
此題的題干怎么能判斷出來(lái)不是計(jì)算整體的VAR呢，雖然用了SUM的字眼，但意思還是想問(wèn)組合的整體預(yù)算吧。因?yàn)檫@里用到ALLOCATE的概念，不就應(yīng)該是計(jì)算出整個(gè)組合的VAR，再根據(jù)資產(chǎn)所占權(quán)重去分配嗎？否則是不是預(yù)算多計(jì)提了呀，完全計(jì)提了應(yīng)計(jì)提預(yù)算的二倍呀！
請(qǐng)問(wèn)老師，為什么這道題目不用考慮duration呢？前兩道題在計(jì)算surplus的時(shí)候都用到了duration數(shù)據(jù)，但是為什么這道題目不需要？看周老師解答過(guò)之前同學(xué)問(wèn)的這個(gè)問(wèn)題，說(shuō)原因是因?yàn)檫@道題沒(méi)有求明年的債券面值和surplus，但是expected surplus求得不就是明年的嗎？不是很理解老師的這個(gè)答復(fù)
B中說(shuō)的leverage可以通過(guò)bi來(lái)反應(yīng)嗎？
程寶問(wèn)答
