流動性差的話，，risk premium應該更高，為什么會volatility of Return更低呢？這個邏輯是什么樣的呀
老師講的經(jīng)濟資本中各項資本相加是有相關性吧，無相關性不是直接相加吧
請問老師題目中AD R平方有什么含義
I. Hedge fund manager compensation is often symmetric (i.e., a dollar of gain has the opposite impact on compensation as a dollar of loss), while the compensation of mutual fund managers is almost always asymmetric. 老師，這道題里的對稱是什么意思？
IVaR、CVaR的公式怎么一樣？都是MVaR*V
這個題目做T檢驗的時候是不是應該把兩種情況都做檢驗，為什么只選擇后一種做檢驗？
可不可以這樣理解：1:她要要證明基金經(jīng)理打敗了市場先要假設h0是沒有打敗，2:她假設檢驗的時候沒有拒絕所以h0是對的。所以推導出h0是對的作者claim不對？
c前半句說的是不是ivar
視頻里說，剔除基金，平均波動率不知道高估還是低估。但是，題目解析里說，剔除基金，平均波動率會變低。到底哪個對？請其他老師仔細講講這一題，謝謝。
這個題在書中哪個位置啊
老師，不太明白A選項 ，什么是“ 所有投資者的決策在特定時期內是單一的”
老師您好！關于這個timing skill，我好像只記得1、Treynor&Mazury和H&M兩種不同的理論，還有2、shifting funds between (rm-rf)。這道題B選項說的這個timing skill提到的funds，只包括股票和無風險債券是么？
這道題本質上是在考incremental VaR 的精確估計公式是嘛。然后 individual VaR 是不考慮其他組合因素的單個資產(chǎn)的VaR值， component VaR = contribution VaR， 是考慮了組合因素的單個資產(chǎn)VaR值=================看到有同學這么理解，老師答復說這么理解沒問題， 這個如何理解？謝謝。 主要困惑的是這里的拿掉其中1個資產(chǎn)，為什么考慮的是component var 而不是individual var, 請老師clarify，謝謝
老師您好，最后協(xié)會的考題會從這個角度出題么？就是給Current Value，然后把實際交易Value的隱含在題干中。。
D選項，VaR不是有延遲嘛？為什么能monitor real time？
程寶問答
金程問答
