金程問(wèn)答
老師您好，最后協(xié)會(huì)的考題會(huì)從這個(gè)角度出題么？就是給Current Value，然后把實(shí)際交易Value的隱含在題干中。。
D選項(xiàng)，VaR不是有延遲嘛？為什么能monitor real time？
正反饋、負(fù)反饋策略，和對(duì)路風(fēng)險(xiǎn)、錯(cuò)路風(fēng)險(xiǎn)是否類似，有什么相關(guān)之處嗎？
1.t假設(shè)檢驗(yàn)原假設(shè)是不是只有a=0?2.假設(shè)結(jié)果拒絕原假設(shè)，只能說(shuō)明a顯著區(qū)別于0？如果算出來(lái)t為負(fù)數(shù)，是不是說(shuō)明這個(gè)基金經(jīng)理產(chǎn)生的負(fù)a，他能力不行？這么理解對(duì)嗎？
為什么浮動(dòng)利率債券的久期=0？
可不可以這樣理解：Asset都用來(lái)投資股票，那么就是融資炒股，自有資金equity是15，融資liability85，surplus就是equity自有資金部分。由于股價(jià)下跌15%，那么equity就變?yōu)?5*（1-85%）=12.75，所以新的surplus就是新的equity就是12.75？
那個(gè)例題的optimizing是啥意思
老師為什么這一題就要用到久期來(lái)計(jì)算價(jià)格的變動(dòng)，但是課程里講到的那一個(gè)例題就不需要呀
老師size是不是也是負(fù)反饋策略呀
這里老師說(shuō)alpha3是5%，可是alpha3不是在基準(zhǔn)下算出來(lái)的數(shù)值嗎，用的是RB*，5%應(yīng)該是還沒(méi)調(diào)整后的alpha1才對(duì)啊，這里怎么理解呢？
題干是什么意思？
我不太理解投資金額和coefficient 的關(guān)係，為什麼可以直接相乘經(jīng)調(diào)整後的Coefficient?所有Cofficient加總就必然是投資金額嗎？
解析Gamma trading means frequent re-hedging of directional exposure after market moves.視頻講解說(shuō)gamma是無(wú)方向的
老師，這個(gè)回答，DC plan的sponsor不是雇員嗎？雇員不應(yīng)該是ultimately responsible for the pension fund嗎？
老師說(shuō)到二個(gè)risk budget 加總是 3.948， 但事實(shí)卻是5.448。 是我攪錯(cuò)了嗎
程寶問(wèn)答
