請問firm value 為什么不能是normally distributed？
每個選項說一下】
這個題為什么不考慮收到的保費呢，如果考慮該是收到多少
老師 這道題我沒有很理解，雖然CSA是ISDA的組成部分，但是和ISDA的區(qū)別不正是在于CSA主要是用來規(guī)定抵押物的相關(guān)事項嗎？那C怎么會是錯誤的呢？
原來是以為能還款，有recovery rate，現(xiàn)在沒有recovery rate了，不應(yīng)該多準(zhǔn)備點資金來彌補損失嗎，怎么還能減少loan loss reserve呢
剛剛圖片錯誤，以此為準(zhǔn)，老師麻煩看下這題計算我錯哪了，怎么算都不對，謝謝老師
老師，想問一下，是否是因為本題ρ=1，所以portfolio里要么全損失要么都不損失，因此最大損失是$1m。如果ρ≠1的話，是否99%置信區(qū)間下的WCL就應(yīng)該建模算出來？99%置信區(qū)間下?lián)p失的是2個credit position，每一個$0.05m，所以WCL=$0.1m，EL不受ρ的影響，仍然是2%*1*$1m=$0.02m，這種情況下Credit VAR=$0.1m-$0.02m=$0.08m。是否正確？
麻煩老師詳解下，謝謝。
99% confidence level is CNY 567 million，看到這種表述，怎么判斷這里相對面值的價值下降，是否已經(jīng)包含recover rate的因素？（這里題目解析就是說沒有包含，所以需另算，可正?？磥砀袷且呀?jīng)包含過吧……）
老師，根據(jù)圖片1中的公式，初始保證金應(yīng)該區(qū)分方向，但這道題與圖片2中的題均默認(rèn)是“”減去“”初始保證金。那就意味著初始保證金是由交易多少方收到的。請問上述理解是否正確？但題干的表述中無法判斷初始保證金是給交易對手、還是由交易對手方收到的。
請問這道題是哪里的知識點？
可以詳細(xì)講一下這個題嗎，謝謝
這道題知識點在哪兒，我怎么一點映像都沒有講過這個
請問老師，我看到解說說：沒有internal?liquidity?enhancement，只有內(nèi)部信用增級（Internal?Credit?Enhancement）。但是這道題1是對的。請問流動性不也是和信用風(fēng)險一樣的嗎？There′s internal and external enhancements for both credit and liquidity enhancement. 怎么有些沖突？請問具體是怎么回事
完全沒聽懂
程寶問答
金程問答