金程問(wèn)答
同問(wèn) 減掉CVA的原因
老師，為什么這里不用UL-EL來(lái)計(jì)算VaR，而是直接用UL來(lái)代表Credit VaR
老師，net mark-to-market 和 gross mark-to-market感覺(jué)意思一樣，都是正敞口減去負(fù)敞口啊?
Notional * (LIBOR＋3%) = 80M * (1%＋3%) = 3.2M (cash inflow from loan)，這個(gè)現(xiàn)金流入的計(jì)算是基于100個(gè)loan都不違約來(lái)算的；但at maturity，題中說(shuō)有6.625M的損失來(lái)自于違約和利率的損失，也就是說(shuō)這100個(gè)loan是有損失的，那既然有損失，cash inflow from loan就應(yīng)該是按照期末時(shí)存活下來(lái)的loan個(gè)數(shù)乘以GBP800,000再乘以4%來(lái)計(jì)算吧？
期權(quán)整個(gè)存續(xù)期間內(nèi)，期權(quán)持有方的價(jià)值都是正的不可能為負(fù)的？這句話怎么理解
還是沒(méi)有明白為什么沒(méi)有credit risk。
老師能把第一個(gè)說(shuō)法講詳細(xì)一點(diǎn)嗎？為什么投機(jī)交易是WWR， 對(duì)沖交易是RWR?
此題需要詳細(xì)講解
ATE,Break clauses,Walkaway Feature,Reset Agreements那個(gè)是屬于ISDA記載中的？另外ISDA全稱是什么？
posting collateral是什么意思？
初始保證金方面，為什么CCR的時(shí)候考慮的是我收到別人給我的初始保證金，而funding GAP的時(shí)候考慮的是我給別人支付的初始保證金呢？（尤其是funding gap，這題比如我收到了15VM，我有5的funding cost，但人家也給我3的初始保證金了啊，這個(gè)不考慮么？）
老師，A選項(xiàng)，哪里提到了current equity value呢，KMV模型中的V不應(yīng)該是expected firm value嗎
MPoR是什么?
這個(gè)是在哪里講過(guò)呢，我沒(méi)找到
沒(méi)搞清楚為什么初始保證金在positive exposure是加項(xiàng)，在negative exposure和funding exposure是減項(xiàng)？另外，negative exposure是什么含義啊，在ppt上好像沒(méi)有提到
程寶問(wèn)答
