老師cdo這里與一級之前說的資產(chǎn)證券化有什么關(guān)系嘛 我記得資產(chǎn)證券化哪里也有涉及到分層的
為什么equity trance的spread上升他的價值會下降
老師既然波動率上升put option的價值就是上升的 那直接做多一個put option不久好了嗎 為什么還要一個做多一個做空啊
您好，請問這里的Mt為什么不用算dm,什么情況下做題需要算
完全不同意，libor用0.5才是利息交換，用1.25是discount回去才用的。利率二叉樹去估值IRS就是這樣
請問老師這個題目是選b還是d呢，能麻煩您再講一下這個GEV的假設(shè)么，我不是很理解為什么一定要要求這些極值都是iid, 謝謝！
可以再講一下這個題的思路嗎。沒明白怎么找的數(shù)字
可以用round（99%??3）算幾個違約嗎？為什么？是不是除非已知違約個數(shù)，否則都要算loss distribution？對嗎？
老師，我想問一下，是溢價債券的CDS-bond basis為負(fù)，還是折價債券的CDS-bond basis為負(fù)？
請問老師這個wal是怎么算的呢，謝謝老師我只能算個加權(quán)/50=0.41
題目中給了equity和debt的價值，Equity+Debt不就應(yīng)該是資產(chǎn)價值V么？為什么答案不是130？
可是對于OTM put來說，PD上升帶來的St下降可能不足以讓(K-St, 0)取到正值，也就是put的價值變化可能為0，比ITM put一定升高的價值變化來說更小呀？
老師我想問一下這一頁expected accrual payment的計算為什么是用二分之一spread直接乘PD，不需要再乘LGD呀，算損失的公式不應(yīng)該是EAD*LGD*PD嘛，這里的二分之一s應(yīng)該是敞口，為什么不需要再乘LGD了呀
請問老師，這個怎么計算得出來的？
基礎(chǔ)班的netting和collateralization的內(nèi)容好像沒有包含在強(qiáng)化班課程里面，這兩個部分是沒有考核要求嗎？
程寶問答
金程問答