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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師 我記得ideal reference rate有一條就是要both lend and funding, 那么這里D選項(xiàng)為何又說因?yàn)?i class="highlight">信用風(fēng)險(xiǎn)而不能算呢？沒太理解。 題干問的就是ideal benchmark,為何這條還不算呢？
請(qǐng)問：信用百題第95題，7.5倍杠桿后的總資產(chǎn)是262.5，不是應(yīng)該包括投資本金嗎？理解應(yīng)該是[(262.5-35)*1.35%＋35*3.5%]/35呀。這里對(duì)于杠桿倍數(shù)的理解有疑問。
證券化、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與信用增級(jí)視頻1小時(shí)1分處，這里的流入指的是流入什么？是哪一方的流入？感念不太清楚，希望老師能用個(gè)具體的小例子給講解一下
請(qǐng)問這道題交抵押物也啥不選C，交抵押物有可能是交易對(duì)手信用下降也有可能是市場(chǎng)不好造成抵押物貶值？那不就有可能是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)嗎
老師你好，講信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，老師說，相關(guān)系數(shù)上升，senior可能會(huì)更容易違約，而equity可能不會(huì)違約。所以senior的價(jià)值下降，equity的value上升，但這兒的equity的spreads為什么會(huì)上升呢？？？
容易理解，明確沒有疑問。但對(duì)書中這里的叫法，互換的賣方也就是總收益的payer？既然他已經(jīng)做了互換、為什么還要承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)呢，是不是應(yīng)該是總收益互換的買方承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)？
老師，這里有兩個(gè)詞。1.一個(gè)是dynamic properties,好像是關(guān)于評(píng)級(jí)模型對(duì)PD的穩(wěn)定性？(不太理解)。老師這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在信用風(fēng)險(xiǎn)里有嗎？有的話請(qǐng)教您在哪個(gè)部分2. 還有一個(gè)是
信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。這道題里，-40是我post的，所以是減去-40，而初始保證金是隔離的，所以不是加，也是減去，隔離了所以減少信用敞口”這句話解釋的讓人完全暈了。。。請(qǐng)老師在講解一下啊。此外，post的變動(dòng)保證金到底是40還是-40呢？
請(qǐng)問百題第21題信用風(fēng)險(xiǎn)，這道題可以用（1/1+YTM)=(pd*RR+(1-PD））/（1+rf)嗎？感覺可以用，但是第二筆債券PD算怎么是負(fù)數(shù)呢？很暈，謝謝
為什么差不多的題目和問題一個(gè)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)里99%的VaR就是分位點(diǎn)的值，在信用風(fēng)險(xiǎn)里就是wcl的分位點(diǎn)？怎么區(qū)分問的到底是哪一個(gè)VaR?
請(qǐng)問在操作風(fēng)險(xiǎn)中的資本金框架章節(jié)中，所列出的挑戰(zhàn)項(xiàng)是不是可以理解為計(jì)算各類資本金的挑戰(zhàn)？只不過這里是包含了市場(chǎng)信用跟操作幾類風(fēng)險(xiǎn)一起？
這個(gè)題第二句話，為什么危機(jī)時(shí)，人們不愿意借出國(guó)債從而國(guó)債利率降低？為什么解答不是危機(jī)時(shí)大家不愿意借出信用貸款，所以FFR變大導(dǎo)致spread變大？
老師，這個(gè)地方horizon的比較，VaR和ES說信用風(fēng)險(xiǎn)的周期是一年，而壓力測(cè)試多的弗蘭克法寫的是九個(gè)月，那這怎么比？9個(gè)月<1年？我不理解老師舉的例子
老師好，我8月已通過，但是現(xiàn)在還是有個(gè)問題，RAROC從分母看，是和信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)(EL)，但是為什么這個(gè)概念要放在操作風(fēng)險(xiǎn)這一張？這個(gè)指標(biāo)跟操作風(fēng)險(xiǎn)有什么關(guān)系呢？
老師，我覺得B應(yīng)該也是對(duì)的吧，二級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)里有提到cancellation effect,里面說如果PD上升，那么暗示需要交更多的抵押物，此時(shí)LGD會(huì)下降，也就是RR會(huì)上升，所以PD和RR是正相關(guān)吧
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