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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師，44題利率高估時債券價格偏低是沒錯。但是該題說的是stock預(yù)測回報是10%，return of stock被低估了那自然stock的價值也就被低估了。是不是和利率與債券之間的高估低估沒有關(guān)系？我的理解還是選D
請問老師，關(guān)于CIR模型中的這句話應(yīng)該怎么理解？在第二個圖里面的d選項，他說的是短期波動率是指數(shù)遞減的，但是第一個里面他又說因為均值回歸所以短期波動率是恒定的，然后后面又說basis - point 又是增加又是減少？是什么意思呢。
Q15，老師 這里D是明顯不對的。但是關(guān)于C, C描述的也不太對吧，Component VaR不應(yīng)該是approximately呀（Incremental VaR才是approximately近似于刪掉一部分VaR的），所以正確的C選項應(yīng)該是不帶有approximately才對的不是嗎？
如果說這個問的是兩年違約的累計概率，所以第一年一定違約，第二年也要違約，那么每年都應(yīng)該只有一次評級的變化吧？為什么第二年能從B到ABC再到D呢？那這不是兩個期間了嗎？
老師，這道題d選項為什么對？董事會不用ensure風(fēng)險偏好或者風(fēng)險容忍度在承受范圍內(nèi)吧？這不是董事會這么高的層級做的事。還有a選項，給監(jiān)管的報告由董事會簽發(fā)不對么？也說明公司對監(jiān)管的重視。
老師，62題不理解，capm是apt模型的特殊情況，也是隸屬于capm模型，為什么a不行？然后d為什么算？apt里難道可以個性化設(shè)置參數(shù)嗎？不是只有小盤股-大盤股的收益率、價值股-成長股的市盈率、市場收益率的相差么？謝謝
1.這道題的D選項如果是將長期融資變成短期融資的話，這樣的話在緊急時刻不就可以解決流動性問題了嘛？ 2. 這道題的A選項可以在解釋的詳細一點嘛？不太清楚為什么securitizing可以解決緊急時刻的流動性問題？
請問這個D選項怎么理解成benchmark ing的呢？難道不應(yīng)該翻譯成依賴主觀模型去測試其他模型嗎，和提議不符??？ 另外，C選項我認為是對的，檢測模型也不僅僅做壓力測試，正常情況下也要保證結(jié)果是accurate的??？
第43題的d項重點是在顯著上面嗎？因為mac減少那說明整個資產(chǎn)池的利息收入少了，那就是整個資產(chǎn)池的資產(chǎn)少了，不是就是因為提前支付的人多了嗎？提前支付的人多了不是可以看得出可能是因為市場出現(xiàn)更低的融資利率嗎？
老師，這道題的D選項，感覺你整段的解說都有點偏差呢。crucial在這里翻譯是重要更合適吧，也不是小心。recommend against是不推薦，也不應(yīng)該是你解說的推薦吧。more than 10%是超過10%基于模型算出的值，而非你解說的只是10%的價值
老師您好，我想問一下這個題。他說，由于利率上升就會導(dǎo)致他的價格下跌，我想問是所有的中長期美國國債它的價格都與利率成反比嗎？為什么它的價格與利率成反比呢？可以請老師再幫忙解釋一下C選項和D選項嗎？
我想問一下這道題，選D的原因是不是因為這道題目問的是敏感性，然后所以考察的是delta，而delta在ATM的時候是最敏感的？ 還有什么是absolute change in a value？ 我
請問老師我也想問 為什么不用1/1＋rf＋cs=0.8這個公式？。只有credit spread, 交易在80%的面值原因就是因為有信用風(fēng)險，那么cs=20%. 由于cs=PD*LR, LR=1, PD=20%,則選擇D. 方法不一樣結(jié)果不一樣。請問老師這樣思考不對嗎？
in return betweem the protofolio and benchmark. 分子這樣計算的話選擇D，會和用截距alpha計算出的答案c數(shù)值差別很大。謝謝
25題。B: ST=50,K=25 的確看漲期權(quán)是ITM. 但D的理解，我認為 題干提及利率上升時是最大收益，那么就利率上升價格下降最大收益， 價格下降收益大 不應(yīng)該是put potion嗎？請問為何沖突 我凌亂了 求賜教
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