題目中說道“ annualized risk-free interest rate is 2.10%”，然后計(jì)算多因素模型時(shí)P Q R 三個(gè)要素都減去2.1%,也就是interest rate ，PQR三要素同樣減去無風(fēng)險(xiǎn)利率interest rate正確嗎？是不是應(yīng)該寫成“annualized risk-free return rate is 2.10%”？
是選擇一個(gè)求 RSS，然后選擇 m 次求 RSS 的 平均值的意思嘛？那后面所說的第二個(gè)模型又是什么意思呢？選擇最小值又是選擇什么的最小值
老師，OTM是怎么計(jì)算的？ 都是當(dāng)前價(jià)格減去執(zhí)行價(jià)格嗎？ 不管是call還是put都是一樣嗎
老師，這里說的投資者所面臨的prepayment risk是什么意思？
Fixed coupons的概念可以理解為把原來僅在期末付的CDS payment分成兩個(gè)部分（期初付fixed coupon，期末付剩余payment）嗎？第一期期末（即第二期期初）的total payment amount是第一期remaining payment加上第二期的coupon嗎？
老師，the price of option指的是什么意思來著？ 如何計(jì)算，是在講義哪里講到的
老師，你這個(gè)call option的圖為什么畫的是一條斜線？ 不應(yīng)該是折線嗎
老師，這里是怎么區(qū)分哪個(gè)是有時(shí)間價(jià)值的期權(quán)，哪個(gè)是沒有時(shí)間價(jià)值的期權(quán)？哪個(gè)是長期期權(quán)，哪個(gè)是短期期權(quán)？
老師，題目沒有明說的話就按照連續(xù)復(fù)利是嗎
老師，為什么是分別構(gòu)造這兩個(gè)組合？ 買入看漲期權(quán)+無風(fēng)險(xiǎn)投資，和買入看跌期權(quán)+標(biāo)的資產(chǎn)？
老師，這里還是不太懂。為什么歐式上限就要折現(xiàn)到0時(shí)刻，美式就不用？ 就算美式可以隨時(shí)行權(quán)，那不是0時(shí)刻行權(quán)啊，為什么不用折現(xiàn)呢
老師，這里為什么c+pvk大于S0
老師，這些都是針對long方來看的對嗎
老師，這里沒聽懂。為什么不提前行權(quán)就要賣option？ 是賣出給誰啊？
老師，這里0到T“不會(huì)賣出asset/option”是指的什么意思
程寶問答
金程問答