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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師，這道題我將pay和receive的每期現(xiàn)金流（2m和1m）分別折現(xiàn)：連續(xù)復(fù)利方式，折現(xiàn)利率2%，折現(xiàn)三期，本金不折現(xiàn)，最后計(jì)算的結(jié)果也是2.95m，是巧合還是可以這樣計(jì)算呢？
老師，請(qǐng)問押題卷第2題，為什么對(duì)現(xiàn)有期權(quán)的估值是加上一個(gè)反向期權(quán)以后的凈現(xiàn)金流折現(xiàn)，這不是2個(gè)期權(quán)的合計(jì)價(jià)值嗎，為什么不用減掉反向單獨(dú)的價(jià)值，沒看懂
老師你好 我想問下0時(shí)刻為什么會(huì)有F0這個(gè)交易呢？ short hedge不是賣出一個(gè)futures嗎，那不應(yīng)該是在到期1時(shí)刻才會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金流嗎？起初不是沒有成本嗎
老師您好，第三種方法將未來所有現(xiàn)金流折現(xiàn)到2005.4.1，此時(shí)N=20.5，這包括了2005.7.1的coupon，而這筆coupon是包括2005.1.1到2005.4.1這段時(shí)間的coupon，所以我認(rèn)為是dirty price，為什么視頻中老師說是clean price？
老師，你好~為什么說在圖的后半段，現(xiàn)金流減小會(huì)導(dǎo)致敞口減?。砍谑悄苜嵉降腻X，但CDS只是個(gè)保險(xiǎn)，沒看出來它能賺到什么錢（極端情況，獲得或有賠付除外），不是很明白，麻煩老師解答一下。謝謝。
老師您好！對(duì)于interest rate swap，我的理解是由于它的現(xiàn)金流越來越少和不確定性先增后減導(dǎo)致他的圖像是個(gè)拋物線，可是答案中2和4說的是not at risk，不是很理解這種說法。
為什么累計(jì)利息是50*（90/180）呢？ 這指的是05年7.1日的coupon，對(duì)吧？ 為什么只考慮05年7.1日的，后面那么多筆現(xiàn)金流不考慮？ 是因?yàn)榫嚯x05年4.1日最近，所以只考慮這一筆嗎？
視頻位置---流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)第一章第一節(jié)課的約29分半左右~~我的問題是, 周老師說: 1) 先買后賣一次性完成的成本: ask-bid; 2) 單獨(dú)買一次或者單獨(dú)賣一次的成本: (ask-bid)/2. 第一個(gè)我懂了, 現(xiàn)在麻煩您解釋下第二個(gè), 謝謝!
老師，在fund已經(jīng)賣出CDS后，它就會(huì)拿到Premium（未來只要有賠付的可能性，而沒有獲利的可能性）。之后，相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)快速下降，造成對(duì)高層級(jí)CDO的賠付率下降，因此CDS的價(jià)格會(huì)出現(xiàn)下降。但是，只要不出現(xiàn)賠付的情況下，F(xiàn)und就沒有任何的損失。因此B也不對(duì)啊。這個(gè)邏輯哪里不對(duì)呢？
貸出的更多了，這不是流動(dòng)性更差了嗎？解釋是不是錯(cuò)了？我的理解時(shí)這兩個(gè)都是souce of deposit，所以流動(dòng)性更好，但是這樣的話選項(xiàng)A：has been increasing就不對(duì)了，應(yīng)該是
老師想問一下 風(fēng)險(xiǎn)管理是不是應(yīng)該管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榉窍到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以被分散掉，其次風(fēng)險(xiǎn)管理重要的是管理非預(yù)期損失而不是預(yù)期損失因?yàn)轭A(yù)期損失有撥備覆蓋，但是非預(yù)期損失也有經(jīng)濟(jì)資本覆蓋啊，不是很懂這個(gè)預(yù)期和非預(yù)期
老師我想問一下這個(gè)power of test是不是有兩種增加方式一個(gè)是樣本總量增加，一個(gè)是降低顯著性水平。對(duì)于第二個(gè)的理解是顯著性水平下降，一類錯(cuò)誤升高，對(duì)應(yīng)二類錯(cuò)誤下降，power of test就上升了，想確認(rèn)一下這個(gè)總結(jié)對(duì)嗎？
請(qǐng)問老師，這道題里，在第二年不是有三種本息的可能性嗎，是不是因?yàn)檫@三種可能性是一樣的，所以不用把第一個(gè)和第二個(gè)以及第二個(gè)和第三個(gè)分別進(jìn)行折現(xiàn)呢，只需要折現(xiàn)一次就可以了呢？
老師，至于WWR是是的之前的CVA被低估還是被高估是不是要根據(jù)具體題目來分析呀？像這道題目講的是相關(guān)性增大，那就是PD和exposure都增大，那么自然是之前的CVA被低估了，；但是如果有一道題目是相關(guān)性減小，那么此時(shí)是不是CVA被高估呢？
HW的方法不是只改變?cè)紨?shù)據(jù)，不改變權(quán)重嗎？這里的第1點(diǎn)說的是根據(jù)波動(dòng)性改變權(quán)重，我覺得不對(duì)啊？
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