Continuous density function 中方差的計(jì)算方法可以說一下嗎？ 怎么通過積分算？
老師好，這個(gè)題怎么做呢？
老師，這道題該怎么分析呢？
為什么α的標(biāo)準(zhǔn)差是殘差乘以ic 這里ic和ir＝ic*根號(hào)br是同一個(gè)的ic么
請(qǐng)問老師選項(xiàng)c是指什么??？為什么不選c呢？
兩個(gè)問題，1）考試時(shí)FRA是否默認(rèn)是連續(xù)復(fù)利？看到swap問題里，以及euro dollar futures的convexity adjustment問題里，F(xiàn)RA都是默認(rèn)連續(xù)復(fù)利，然后要轉(zhuǎn)換為對(duì)應(yīng)期限的普通復(fù)利。2）另外，考試時(shí)，如果遇到一年內(nèi)的短期衍生品交易，給出的利率是否都默認(rèn)是普通復(fù)利？
老師，請(qǐng)問莫頓model中，計(jì)算d1、d2時(shí)，公式里的利率是用無風(fēng)險(xiǎn)利率還是公司的期望增長(zhǎng)率？
為什么這里不能用無記憶的性質(zhì) 即用p（t=2）-p（t=1），其差再除以第一年存活率e的-0.12次方得出c項(xiàng)11.3%
目標(biāo)是將敞口降到幾乎為零 抵押物有threshold 無法滿足降到幾乎為零 這里為什么選a不選d
老師，在分析浮動(dòng)利息時(shí)，0時(shí)刻的價(jià)值不應(yīng)該是1時(shí)刻折回來加上2時(shí)刻折回來嗎？所以我覺得除了圖里的等式還應(yīng)該加上100*3%/(1+3%), 可是不都說在付息日的價(jià)值是面值嗎，我是不是哪個(gè)地方理解錯(cuò)了？
老師您好，請(qǐng)教關(guān)于CTD最便宜交割的問題。 圖里這道題，題里說到期日是9月1號(hào)，但是當(dāng)前是什么時(shí)候沒有說，第二欄中spot-price是可供交割債券的現(xiàn)值對(duì)吧？后面的The future price 103-17/32這個(gè)是標(biāo)的債券的現(xiàn)值還是到期價(jià)格？看了答案感覺應(yīng)該是現(xiàn)值吧，不然兩個(gè)價(jià)格是不能直接相減的吧？ 因?yàn)槭强缧?，?duì)于實(shí)務(wù)缺乏了解，所以產(chǎn)生了疑惑，這個(gè)最便宜交割的債券是在什么時(shí)間點(diǎn)上選擇并確定的？是在進(jìn)入合約初期就選擇并確定嗎？還是在合約快到期即快到交割時(shí)間再選擇進(jìn)行確定的呢？還是說在到期之前可以任意時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行確定，并且會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)因素的變化而變動(dòng)呢？
先后順序不明白，-80000gamma是因?yàn)閰R率變動(dòng)成得出的嗎？我的理解是匯率沒變動(dòng)前就已經(jīng)有的，所以看到這道題時(shí)就不知道怎么解了。
第20 道，不理解從A bank……annually什么意思，求解釋。 為什么17題里的libor rate 9.6%用于浮動(dòng)利息，而20題的 1 year libor rate 10% 卻用于折現(xiàn)利率？ 我也不理解這道題里swap rate 11% 12%怎么就理解成現(xiàn)金流？
老師，如果這道改成semiannual compound 你看看我寫的等式求spot rate 對(duì)嗎？第1個(gè)z0.5因?yàn)橹挥邪肽?，所以分母不用除?.5，第2個(gè)z1因?yàn)槭橇阆?，所以不用除，?個(gè)分母就都要除以 0.5對(duì)嗎？
老師，巴塞爾協(xié)議Tier 2 capital中怎么會(huì)包含loan loss reserve？貸款計(jì)提的準(zhǔn)備金難道不是用來覆蓋預(yù)期損失el的嗎，而capital是覆蓋ul的吧。
程寶問答
金程問答