老師想問一下，copula中marginal distribution和joint distribution之間是什么關(guān)系？誰產(chǎn)生的誰？
apt公式到底有幾種表達(dá)方式？原版書的公式是表示成基準(zhǔn)收益+一系列影響因子到來的影響；但是課上老師講的apt公式又是表示成無風(fēng)險收益+風(fēng)險溢價*系統(tǒng)性風(fēng)險，而且公式左邊是期望收益率。我不明白的是1:apt公式到底計算的是期望收益還是實際收益？2:公式的表達(dá)式是否只有一種？課上講的和原版書的公式是否一致？謝謝老師！
ISDA中standard的條款有Termination、Netting、Collateral、close-out，對嗎？其他的都是可商議的條款？
老師好 是不是因為這題沒有3個價格 所以用不了p- p+ P0 那個公式求解 轉(zhuǎn)而用定義式求解？
C選項，什么運用了均值方差理論呢
這題credit公司的信用風(fēng)險為什么是下降呢？是這么理解嗎？就是BNP公司賺到的少了，那么支付給credit公司的固定的那筆錢就有可能違約，所以credit公司的敞口就大了？
不好意思老師我想問一下如果是在normal var的情況下為什么結(jié)果會是$399,985，我計算的結(jié)果是normal var = -（u - z*sigma）* P= -(0.14 - 0.26*1.645) 1m= 287.7k, 那么LVaR = normal VaR + LC = 287.7k + 50k = 337.7k? 不知道我哪里算錯了
總體方差未知不是用t分布嗎
講義上計算surplus at risk 公式=Z*sigma(surplus),為什么這題計算surplus at risk 要用期望值減去Z*sigma(surplus)
在2009年之前，對沖基金的回報率通常高于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)，但自2009年以來，對沖基金的回報率普遍落后于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。 B：困境證券是一種事件驅(qū)動的策略，通常需要高超的技能去進行缺乏流動性的投資 。另一方面，全球宏觀型對沖基金傾向于賭市場是高效的。 C：并購套利（merger arbitrage）涉及在兼并和收購消息公布后進行交易，同時寄希望于并購交易的達(dá)成。市場上有兩種并購形式：現(xiàn)金交易和換股交易，這是事件驅(qū)動型策略。而Long/Short Equity是直接面向股票市場的。 D：對沖基金經(jīng)理利用管理期貨（ managed futures）策略來預(yù)測將來大宗商品價格的變動。類型：依賴基金經(jīng)理的判斷、計算機程序、技術(shù)分析、基本面分析等。 系統(tǒng)管理期貨策略往往是高度技術(shù)性的（傾向于技術(shù)分析），而新興市場往往是基本面分析。
老師，這道題的risk premium與expected的區(qū)別是什么，理論上兩個數(shù)據(jù)應(yīng)該無區(qū)別？既然已經(jīng)給了Actual數(shù)據(jù)，為什么不用公式：Rf＋Actual*Beta，這樣可以直接算出surprise后的return。
只是一個興趣問題，為什么每年的死亡率和存活率之和是不等于1的呢？
老師，請問下A的Board of directors.為何不算對呢？所有的committee不都是屬于BOD里的嗎？
老師，這道題為什么不是計算stressed LVaR?
老師 想問一下 這個level 1 event是課件上的哪一頁啊 能麻煩截個圖嗎
程寶問答
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