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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師，能否再解釋一下basis的概念？basis=S-F，如果S>F是positive basis嘛？沖刺筆記里對(duì)basis的定義，如果正的basis加在非美元貨幣上，是說(shuō)明哪個(gè)貨幣強(qiáng)勢(shì)呢
老師您好，可以算出來(lái)正確的R1、R2、R3，但在算F2,3的時(shí)候，為什么不能用公式：F2,3=(R3T3-R2T2)/(T3-T2)呢？還是說(shuō)這個(gè)公式就不對(duì)呀？
當(dāng)S上升，r下降，為何就一定F上升？F=S（1+r）的t次方。難道這里面不需要比較S跟r的增幅跟降幅的大小嗎？還是說(shuō)這里的利率與公式里的利率不一樣？
這里的對(duì)沖比率=Rho乘以S/F。代表著一份S需要多少F去對(duì)沖，“1份”的概念在分子。美元久期代表著利率每變動(dòng)一個(gè)單位價(jià)格變動(dòng)多少單位，這里“1份”的概念在分母。這是為什么呢？
B選項(xiàng) backwardation情況下，S>F，此時(shí)對(duì)于期貨多頭方來(lái)說(shuō)，持有期貨到交割的好處就是S-F部分的好處，期貨多頭對(duì)應(yīng)的是S的consumer購(gòu)買方，這樣分析是否合理？比起考慮便利性收益是否簡(jiǎn)單很多？
1. 第一張圖中，講如何做回歸，為什么不同stock F會(huì)相同，同一公司，不同時(shí)期，F不也是不同的么？2. 貝塔1 RMRF，表示什么？ 是市場(chǎng)平均情況的表現(xiàn)么？
確定一下我對(duì)圖中最右一欄F significance的理解：其所對(duì)應(yīng)的P value就是F分布圖形最右側(cè)的面積，其本質(zhì)就是概率的數(shù)值，用來(lái)和顯著性水平進(jìn)行比較來(lái)決定是否拒絕原假設(shè)。謝謝
老師百題59，有兩個(gè)問(wèn)題： 1、roll yield 在這題中是F-S 因?yàn)轭}目是做short，那么如果是long ，roll yield是不是就是S-F ？ 2、roll yield 是不是滾動(dòng)對(duì)沖的pay off
老師百題59，有兩個(gè)問(wèn)題： 1、roll yield 在這題中是F-S 因?yàn)轭}目是做short，那么如果是long ，roll yield是不是就是S-F ？ 2、roll yield 是不是滾動(dòng)對(duì)沖的pay off
此處是關(guān)于累計(jì)分布函數(shù)的知識(shí)點(diǎn)。不是特別理解該公式(圖中橙色畫圈)，既然F(k)=P(X≤k), 那么1-F(k)=1-P(X≤k)難道不是=P(X＞k)嗎？為什么是等于P(X≥k)呢？
F（2，3）與F（2，1）有什么區(qū)別，1-year forward rate two-year from today應(yīng)該如何表達(dá)？這個(gè)和CFA表達(dá)遠(yuǎn)期的方式不一樣吧？下面的截圖是CFA電子書上截得圖。
圖中所示公式一是通式，可以用公式二推導(dǎo)出。但是為什么紀(jì)老師講F’是求不求出St的?股息率和利率以及時(shí)間差均可知，不是應(yīng)該可以由F’求出St的么？
老師第20題。forward價(jià)值題。百題的時(shí)候就沒(méi)聽(tīng)懂。F減k，這個(gè)F是0時(shí)刻的forward price. K是三個(gè)月以前的forward price。這為什么可以直接相減？時(shí)點(diǎn)不同啊。我概念這塊很差。望講解。
R-squared and significant F-statistic) 中的前半部分不相符。但這不能排除Multicollinearity，對(duì)嗎？ （2）怎么算F statistic?
金程問(wèn)答