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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)
在利率平價(jià)公式F/S=(1＋rx)/(1＋ry)，F是遠(yuǎn)期匯率，S為即期匯率，rx是本幣無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率還是外幣的呢？ry是本幣還是外幣無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率呢？這個(gè)怎么來(lái)區(qū)分和記憶比較好？
老師，您好。這里老師說(shuō)如果F-S>S【（1 r）/（1 r*）-1】，就說(shuō)明有套利機(jī)會(huì)。就可以現(xiàn)在賣(mài)美元，未來(lái)買(mǎi)美元，套利。但是這里不是F>S嗎，應(yīng)該用即期價(jià)格買(mǎi)美元，在未來(lái)賣(mài)美元吧？這里是不是老師說(shuō)錯(cuò)了？
視頻中說(shuō)Multicollinearity多重共線(xiàn)性特征：t比較小，R^2比較大，能夠通過(guò)F檢驗(yàn)，不能通過(guò)t檢驗(yàn)；那為何可以通過(guò)F檢驗(yàn)，而不能通過(guò)t檢驗(yàn)?zāi)?？是否可以舉個(gè)實(shí)際例子，否則很難理解，另外為何t比較小，R^2比較大呢？
老師，這道題從解析的公式來(lái)分析可以嗎？就是用那個(gè)F=S（1+R/1+I）t次方，然后因?yàn)镽小于I，所以F小于S，所以是downward sloping。但是這樣的話(huà)，題干中給的那個(gè)forward 等于20.50是不是沒(méi)有任何用處？
老師，債券的價(jià)格是未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)求和，我用計(jì)算器的CF算出來(lái)的為什么和老師用PMT算出來(lái)的價(jià)格不對(duì)，CO0=0，CF1=1.625，F01=20，CF2=100，F02=1，I=1.375
老師我想問(wèn)一下為什么當(dāng)資產(chǎn)和利率負(fù)相關(guān)時(shí)，F(xiàn)utures是賺錢(qián)的啊，這時(shí)候當(dāng)S上升時(shí)R是下降的，但是F=S(1+R)^T,單憑S上升沒(méi)辦法判斷F賺錢(qián)吧，因?yàn)橥瑫r(shí)利率也下降了呀
老師，第四題直接計(jì)算器用cf0=0,cf1=-190,f=1,cf2=40, f=9；這樣算出來(lái)*50%概率就是0時(shí)間節(jié)點(diǎn)的18.37，不用另外折現(xiàn)了，再加上另外一個(gè)initial project 的-5.663得出答案也可以的吧？
老師，這一題我錯(cuò)在把I 1.8/98代入F0= S0*e^（r-d）*T計(jì)算了。我想知道遇到這種題怎么分辨到底是要把I折現(xiàn)，還是直接當(dāng)做收益率代入F0= S0*e^（r-d）*T計(jì)算呢？
老師，這個(gè)圖，最開(kāi)始S和F的等式說(shuō)明是不具備套利機(jī)會(huì)的，后來(lái)當(dāng)r降為5%時(shí)，右邊括號(hào)內(nèi)的數(shù)小于1，計(jì)算出來(lái)應(yīng)該是等式右邊小于左邊，說(shuō)明S<F，存在正向套利吧，哪里理解不對(duì)呢？
請(qǐng)問(wèn)在one-factor correlation model時(shí)說(shuō)Ui-N(0,1)因?yàn)?i class="highlight">F和Z都是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)，為什么到Vasicek Model U的均值和標(biāo)準(zhǔn)差就不是0和1了呢？是這里的F和Z也不再是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)了嗎
你好，（1）根據(jù)可以deliver的債券至少是15年期，這個(gè)CTD只有12年，都不符合可以交割的債券？（2）sell的這個(gè)future為啥不直接是f呢，為啥非要用ctd算呢，為了算而算？如果是f，直接除以df*pf就好了啊？
F檢驗(yàn)中，F=MSR/MSE，分子應(yīng)該是MSR（即RSS/k），所以分子的自由度應(yīng)該是k吧。分母是MSE（即ESS/n-k-1），所以分母的自由度應(yīng)該是n-k-1吧。視頻中這部分是不是錯(cuò)了呢？
老師第34題， B,C 選項(xiàng)肯定不對(duì)了，對(duì)吧另外， D選項(xiàng)，不理解。 F ratio=（解釋變量/自由度）/ (殘差部分/自由度）么？ F ration 怎么能和R平方有關(guān)系呢， 這D表達(dá)的什么意思呢？謝謝老師
老師，這里公式里面表示短期匯率和長(zhǎng)期匯率的q，為什么是f/d？一般我們匯率標(biāo)價(jià)形式，不是應(yīng)該是d/f嗎？如果是這樣不就直接影響后面那道例題的結(jié)論嗎？
原版書(shū)課后題reading10的17題，老師說(shuō)定性判斷，因?yàn)?i class="highlight">F大于S，所以rGBP＞rEUR?？墒巧险n不是說(shuō)，如果F大于S，用匯率角度就是未來(lái)數(shù)值變大，考察對(duì)象EUR應(yīng)該升值呀，那么就應(yīng)該大于GBP，請(qǐng)問(wèn)怎么理解？
金程問(wèn)答