老師，這個看不明白啊，麻煩再解釋一下：首先我們可以回憶一下CAPM的公式：Rp=β（Rm-rf）+rf，在這公式當(dāng)中β表示我們承擔(dān)的風(fēng)險得多少。在經(jīng)濟(jì)不景氣的時候，此時Rm比較小，此時如果我們還能獲得收益，一定是我們的β很小。假設(shè)Rm=10，rf=20,此時Rm-rf=-10,如果我們的β很小，就極端假設(shè)β=0.000000001，那么這個-10乘上β得到的值完全可以忽略不計(jì)，也就是我們還是能獲得一個rf的收益。 如果我們的β很小，我們承擔(dān)的風(fēng)險小，那么我們自然只能獲得一個低的風(fēng)險溢價。
There do exist large illiquidity risk premiums WITHIN many asset classes, but not ACROSS asset classes 這個正確選項(xiàng)怎么翻譯呢 within和across有什么區(qū)別嗎
為什么沒有凈額結(jié)算的時候是總敞口是所有價值為正的時候？
重抽樣的樣本數(shù)量是多少
老師，這里面為什么最后一列第一個是N（0，1）
一共有多少種假設(shè)檢驗(yàn)？哪種用正態(tài)分布哪種用t分布？有些亂了
這里債務(wù)的發(fā)行成本用費(fèi)用化方法怎么做呢？費(fèi)用化和資本化得到的接過一樣嗎？
NAV考試會考計(jì)算嗎？
NAV是啥意思？指的是fund的價值嗎？
老師，這個是不是就是蒙特卡洛模擬？由參數(shù)b,c經(jīng)過特定的函數(shù)生成d，然后觀察d的分布。其中b,c都是提前設(shè)置好的參數(shù)
這道題可不可以不求EAR直接計(jì)算，N=8,1/T=2.5,PV=-200,PMT=0呢
老師，這里的diffuse priors是什么意思，沒看懂這句話
老師 這個c選項(xiàng)我不太清楚 我感覺如果像塑料袋開始收費(fèi)這種內(nèi)部化就是會給企業(yè)增加財務(wù)業(yè)績 但是正確答案選a 我想的是原來外部性的問題就是虧損的 所以轉(zhuǎn)化為內(nèi)部性對財務(wù)也不算是增加業(yè)績 只能算減少虧損
CVA的計(jì)算有時候有負(fù)號有時候沒有負(fù)號，考試的時候該怎么判斷到底是正值還是負(fù)值呢？ 比如說spread增加其他不變，CVA應(yīng)該是絕對值變大的，那CVA 是increase還是decrease？
為什么2是對的？講義里不是說IPO通常是best efforts嗎？
金程問答