老師好，我把有兩個(gè)概念弄混了，請您參考我這自己寫的，當(dāng)市場cantango，F(xiàn)>S，這倆結(jié)論為啥相反？第一個(gè)是long方？第二個(gè)是short方嗎？第二個(gè)short方收益為正，說明long方還是roll yield為負(fù)嗎？
這里都對沖了，股價(jià)變動(dòng)不影響組合變動(dòng)了，那我現(xiàn)在賺的是什么錢呢？
老師好，第三題說USD 不斷以premium交易，第一：老師說根據(jù)第二題forward point 都是正數(shù)也可以看出來。第二題forward point 都是正數(shù)不是說明base currency EUR遠(yuǎn)期升水 at premium嗎？這考察對象不是歐元嗎？第二：第三張圖解析第一句話說美元是base currency，哪里寫美元是考察貨幣了？不是一直都是歐元是base currency嗎？
老師好 這兩個(gè)題關(guān)于short forward 第一步平倉的問題。寫作題持有美元資產(chǎn)（USD/EUR)，一開始持有的對沖頭寸是short forward，需要roll over，第一步到期平倉是繼續(xù)執(zhí)行這個(gè)short頭寸 ：sell USD 2.5M。課本上，一開始為了hedge CHF, long了1M GBP的forward（GBP/CHF），需要 roll over，到期第一步操作也是sell 1M GBP。這兩個(gè)題，起初持有對沖forward頭寸相反，roll over操作時(shí) 為什么第一步都是sell原對沖頭寸？我看有位老師講寫作題是合約到期執(zhí)行平倉，課本上是合約不到期平倉，這個(gè)怎么在題目中看出來？
老師好 現(xiàn)在讓caculate 還寫過程嗎？還是直接寫最后結(jié)果就行？
這里我怎么確定145.20是CTD bond的價(jià)格還是futures的價(jià)格呀？
為什么這道題第一問不能是購買in the money的put呀？
不是，95.61和95.82不都是行權(quán)了嗎，老師怎么按照不行權(quán)來算啊
第三題只說了3個(gè)月前采購債券，也沒說采購時(shí)就是債券的發(fā)行時(shí)，為什么能推斷出下一次coupon就是三個(gè)月后？而且當(dāng)前價(jià)格是含AI，為什么三個(gè)月后還是算了25的利息？
書里不是按老師講的這么劃分的，請問fundamental, quantitative， bottom-up. top-down和factor-based 這幾個(gè)概念具體怎么劃分呢
老師這節(jié)視頻24分就沒有了？
第二題c選項(xiàng)，除了reits這個(gè)例子，還有別的例子嗎？就是說另類投資的投資工具的風(fēng)險(xiǎn)特征根另類投資本身風(fēng)險(xiǎn)特征差異很大。
老師好 這里 怎么理解這兩個(gè)fiscal policy 對利率的影響呢？1、large government deficits will be financed by the issuance of LT government securities; 2、private sector borrowing will be falling？
第8題不太懂
老師好 這個(gè)題有兩部分，第一在文中找出相關(guān)evidence，第二寫出behavior bias的解釋。這個(gè)misinterpretation of correlation老師熒光筆畫了這么多感覺也不合適吧，這么多，這也不是定義吧。請問老師怎么寫合適?。?
金程問答