全部 >
信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
1。為什么不是 賣空?qǐng)?zhí)行價(jià)乘以N（d1)份債券？
PD of the company and a limitation of using the Merton model 這個(gè)求PD就是求N（-d2）嗎
?rate,是說1個(gè)本幣能換的外幣更少了唄，那就是本幣貶值，外幣升值，是吧。但是我又想到利率平價(jià)公式，（F外/本）/（S外/本）=(1+r外）/（1+r本），（r本）下降，是40題A選項(xiàng)給的描述，那么平價(jià)
老師，您好。關(guān)于這個(gè)公式的推導(dǎo)過程我看了***老師給的那張圖片的解答。ctd價(jià)格=f價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子。1.ctd是在future一開始的時(shí)候就確定還是在交割的時(shí)候確定？2.p95的例題中，ctd價(jià)格
currency是升值還是貶值，然后在對(duì)應(yīng)貨幣上去乘以（1＋升貶值%），Base currency 的升貶值 公式是S（P/B) *（1＋/- r）=F (P/B) price currency的升
為什麼這裡的pv(D)是無風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)呢？不是公司債務(wù)嗎？
第2小題，求樣本協(xié)方差的時(shí)候，自由度為何是n-1？視頻課一直讓我覺得是n-2，因?yàn)樵趯?duì)總體相關(guān)系數(shù)進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)中，t=(r-2)/sqrt((1-r2)/(n-2))，這個(gè)t分布的遵循的是自由度為n-2的分布，視頻課里面老師講的時(shí)候，就說是因?yàn)榍髤f(xié)方差，里面有兩個(gè)變量的均值，所以是兩個(gè)限制條件。
公司金融課后題case6n36題，這個(gè)case計(jì)算value of equity，股利折現(xiàn)模型和剩余收益折現(xiàn)模型都可以用嗎？計(jì)算出來的結(jié)果是一樣的？n另外，38題計(jì)算的MVA=44055，而剩余收益
老師您好！ 請(qǐng)問為什么這里再求方差的時(shí)候沒有使用n/(n-1)進(jìn)行調(diào)整？ 3/2*[0.33*(43+2)^2+0.2*(20+2)^2+0.47*(-43+2)^2]，結(jié)果是48%。因?yàn)樵谌?
問題：如圖，i1,m和i2,m求出來應(yīng)該是不一樣的吧（用s和f關(guān)系的那個(gè)求法），所以我的問題來了，那畫出來為什么把它們（無論ix,m 有多少個(gè)中間的i）都畫在一條橫線上，這樣不是很容易誤導(dǎo)？
老師你好，VI A， case 6， 這里F立即發(fā)表了一份有利的報(bào)告，除了披露的要求，這里應(yīng)該也違反了loyalty, prudence and care這一條了吧，以為他只是憑借同事
以yr3為例，需要通過計(jì)算出f3,1得到中間兩個(gè)節(jié)點(diǎn)之間的iM，進(jìn)而可以計(jì)算出中間兩個(gè)節(jié)點(diǎn)的利率（iM*e^sigma和iM*e^-sigma），再由中間兩個(gè)節(jié)點(diǎn)計(jì)算得到上下兩個(gè)節(jié)點(diǎn)的利率，這個(gè)計(jì)算流程是正確的吧？
這個(gè)題是不是只要列出公式就能選出來C，(F-S)/S≈Rusd-Reur，左邊＞0，所以右邊也＞0，美元利率＞歐元利率？可以這么理解嗎？這個(gè)公式里的利率是即期的嗎？選項(xiàng)C的三個(gè)月利率跟公式里的利率是一個(gè)概念嗎
請(qǐng)問老師第六題沒看明白，題干說3個(gè)月的LIBOR在6個(gè)月后會(huì)超過0.85%，就是在6個(gè)月后的3個(gè)月即期利率大于0.85%，那么現(xiàn)在市場上有f(6,3)=0.75%，應(yīng)該買入，那么到期日應(yīng)該是9個(gè)月以后？
還是不太明白，德國金屬公司有一個(gè)long forward的頭寸，那么它應(yīng)該是要追求一個(gè)P下降時(shí)能獲利的對(duì)沖，也就是long hedge，此時(shí)short the basis，回報(bào)是- F0-(St-Ft)，當(dāng)St<Ft，也就是normal的時(shí)候可以達(dá)到對(duì)沖效果呀，怎么會(huì)現(xiàn)貨貼水時(shí)反而虧損呢？
金程問答