沒(méi)明白。物價(jià)上漲的前提下，后進(jìn)先出的COGS更高。所以Z公司revenue高，N公司revenue低。再都去買(mǎi)一樣價(jià)格的存貨，不應(yīng)該A和B選項(xiàng)都對(duì)么？
Q3 不懂為什么如果是taxable 投資者，overvalued要在undervalue以及fair value后賣(mài)出。
為什么相關(guān)系數(shù)增加，equity tranche會(huì)升值呢？spread為什么會(huì)降低呢？
第八題 不太懂covered call和writing covered call什么意思
前面不是說(shuō)lender能獲得兩部分收益，一個(gè)是fee，一個(gè)是collateral的再投資收益嗎？現(xiàn)在怎么說(shuō)collateral賺的超過(guò)lending rate的部分都要還回去？那不是說(shuō)lender只賺了一個(gè)fee嗎？
以融資為目的，lender借出證券，融到資金，再支付費(fèi)用給對(duì)方，此時(shí)還需要對(duì)方提供collateral嗎？如果不用抵押物了，那和repo有啥區(qū)別
COGS是指賣(mài)出的存貨價(jià)值，還是賣(mài)存貨的銷(xiāo)售過(guò)程中產(chǎn)生的費(fèi)用？
老師好！應(yīng)收退貨成本中扣除成本中的運(yùn)輸費(fèi)用到底是應(yīng)收加上還是減去？
老師好 我有點(diǎn)迷糊了。當(dāng)rho趨近于+1時(shí) 相關(guān)性變高，當(dāng)rho趨近于-1時(shí)，分散化變好？
想問(wèn)下第一個(gè)例題里面，什么時(shí)候會(huì)確認(rèn)應(yīng)付利息，看ppt里面年末確認(rèn)和季度確認(rèn)都有，如果是年末和季度都需要確認(rèn)的話，為什么十月不確認(rèn)也是一個(gè)季度了
specific risk答案用的是方差。什么時(shí)候用方差，什么時(shí)候用標(biāo)準(zhǔn)差？
簡(jiǎn)化的幾部是如何推算出來(lái)的
variability在中文版本書(shū)中是使用相同方法得到類(lèi)似結(jié)果，這里講的是不同方法，到底是哪一個(gè)
這道題第二問(wèn)看得有點(diǎn)繞，我理解spread上升，對(duì)于持有CDS的long方是賺的，但如果用公式計(jì)算CDS price，0.5% CDS spread對(duì)應(yīng)的cds price是1.02375，0.6%對(duì)應(yīng)的是1.019，price是下降的；這道題問(wèn)change in contract price，為什么不是下降了 0.475%？
權(quán)責(zé)發(fā)生制，老師舉的例子有點(diǎn)奇怪，錢(qián)沒(méi)給，開(kāi)了發(fā)票，就算完成了權(quán)責(zé)？對(duì)方還沒(méi)履行支付的義務(wù)啊？
金程問(wèn)答