第一題的C選項(xiàng)能不能用合成delta來(lái)解釋，long25-delta call就是+0.25，short25-delta put就是-(-0.25)=+0.25delta，兩個(gè)合并就是0.5delta，at the money，與forward的delta一致
老師好 請(qǐng)問(wèn)藍(lán)色圈圈里這個(gè)management fee 怎么理解，什么叫一組數(shù)據(jù)每個(gè)觀測(cè)值剔除相同的常數(shù)？
Senior expenses amount to 20 bps 為什么??100而不是90？
STATEMENT2的后半句有什么問(wèn)題嗎？selling restriction的確是存在兩年，那要保證兩年內(nèi)可以互換收益這個(gè)swap的有效期得至少兩年吧
這里的systematic risk 指的是什么？
老師提到的“雙路”是哪倆個(gè)字？是什么意思呢？
債券保價(jià)不是凈價(jià)嗎，也不包含應(yīng)計(jì)利息的啊
在CDS現(xiàn)金結(jié)算的第一階段，參與拍賣的交易商（Dealer）負(fù)責(zé)提供報(bào)價(jià) ，這些交易商既可以代表自己的賬戶，也能代表客戶參與，并非單純限定為買方（buyer）或賣方（seller）身份
ctd是cds買方提供的吧？，為什么是利好buyer？
security lend 和融券做空，是兩回事吧，不同吧？第三問(wèn)的參考答案是否文不對(duì)題呢？
第四題了解commercial based payment 風(fēng)險(xiǎn)最高、那請(qǐng)問(wèn)regulation-based payment 和 available based哪一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)較高？
如果題目同時(shí)給了前一天的closing price和做決定時(shí)的價(jià)格，那么該選擇哪個(gè)作為decision price？
請(qǐng)教下，不是說(shuō)CDS利差已經(jīng)是比較好的預(yù)測(cè)指標(biāo)了嗎？C選項(xiàng)這個(gè)說(shuō)法感覺(jué)太泛泛了，任何指標(biāo)都會(huì)受這些影響吧。還是說(shuō)有更好的預(yù)測(cè)指標(biāo)？
請(qǐng)教下，為什么非條件違約概率意味著正態(tài)分布?
咋看出來(lái)PD上升的呢
金程問(wèn)答