第一題，難道70%配置給第一個基金沒有over concentrated的問題嗎？另外它拿10%配置給private equity不合適的原因，一個是流動性差，這個可以理解，但老師說的第二個原因：本身門檻就是100萬達到了他的10%，這有什么問題嗎？10%的配置也不是很高呀，我不管他門檻多少，只要我在這個基金的配置比例沒有過分集中不就行了嗎？舉個例子來說，如果一個基金總規(guī)模一萬億，但你的所有錢，哪怕只有一百萬，都投資到這個基金那也是不合適的呀
B和C分別錯在哪里呢
老師好 chinese equity 能算在derivatives這個資產(chǎn)大類里面嗎？
Q1: In nominal bonds, 請問只限定nominal bonds嗎？可以說明一下邏輯嗎？
第二題的第二部分，政府的財政赤字被政府發(fā)行的secuties彌補了，政府發(fā)行債務不就是在借錢嗎？借錢不就是會讓長期利率提升嗎？為啥這里說財政政策寬松對yield curve的影響是unclear的？
第八題，題目不是問哪個國家的貨幣最容易發(fā)生危機吧？他是在問，如果發(fā)生危機，哪國的貨幣投資組合最容易受到影響吧？
第六題，如果題目問的不是從purchase power parity的角度判斷貨幣升貶值，而是從interest parity的角度判斷貨幣升貶值，是不是就應該從資本流入與流出或是短期利率升降的角度來判斷呢？如果短期內(nèi)熱錢流入說明利率升高，那么長期來看其貨幣將會貶值。我的上述說法對嗎？
最后一題，題目問哪國的貨幣組合最容易受到危機的影響。我理解應該是發(fā)生危機的話，如果是投資債券有優(yōu)先權(quán)，投資股權(quán)是劣后，股權(quán)里面上市的和沒有上市的比起來流動性好一些，因此，最容易受到影響的應該是投資私募市場的a國家呀。老師的解釋怎么是說組合對貨幣的支持作用？這是啥意思，完全看不懂呢
Q2 sharp ratio fully segmentation下的SRi是否可以計算出來呢？ 利用ICAPM model : betai=rou(I,m)*deltai/deltam= rou(I,m)*deltai /(ERm-Rf)/SRm=0.39*0.14/[(0.072-0.031)/0.36]=0.479 ERi-Rf=betai*(ERm-Rf)=0.479*(0.072-0.031)=0.019656 Sri= (ERi-Rf)/deltai=0.019656/0.14=0.1404 從而 fully segmentation 下為 0.4× 0.1404× 0.14=0.0078624 Fully integrated risk premium下為0.6× 0.14 × 0.39 × 0.36=0.1182 (wight* rou*deltai*SRm= wight*beta*deltam*SRm) All= fully segmentation + Fully integrated risk premium=0.01968
老師這里的話，課件和老師的講課，關于SRI，其實都是只關于Social 和environment的，并沒有關注governance。 但是題目中描述是基于ESG的標準。明顯和課件不一樣啊
這個知識點老師在視頻講解里沒有說的這么細，如果說考這么細的話，能不能出個講解視頻，把這個知識點在細化講一下
這里的D選項舉的例子中口罩生產(chǎn)廠家為什么要理解為口罩原材料的消費者而不能理解為市場上的供給方？回答里有說”因為此時消費掉會加劇短缺，從而獲利。“不是應該趁機消費掉嗎？消費掉為什么有便利性好處？便利性好處，之前課件說是通過囤貨，使得奇貨可居。感覺前后矛盾啊。對于消費者來說，未來商品更便宜，不是應該對消費者不利？
為什么 Tax Burden 越高稅率越低？
老師，一、是不是這種題目，表格里第一列都是截距和自變量X。第二列是截距、自變量兩對應系數(shù)的值，也就是截距和斜率的值？二、為什么要把自變量X放在截距下面，而不是把斜率這個名詞等在截距下面？
金程問答